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Antero Resources Corp (AR)

Fair Value
EnergyOil & Gas E&PUnited States

Fondamentale

87

Prezzo

$33.71

Capitalizzazione

$10.56B

Parte 1 · Quanto vale l'azienda

Panoramica

Antero Resources Corporation, an independent oil and natural gas company, engages in the development, production, exploration, and acquisition of natural gas, natural gas liquids (NGLs), and oil properties in the United States. It operates in three segments: Exploration and Production; Marketing; and Equity Method Investment in Antero Midstream. As of December 31, 2025, the company had approximately 537,000 net acres in the Appalachian Basin; and approximately 168,000 net acres in the Upper Devonian Shale. Its gathering and compression systems also comprise 731 miles of gas gathering pipelines in the Appalachian Basin. The company was formerly known as Antero Resources Appalachian Corporation and changed its name to Antero Resources Corporation in June 2013. Antero Resources Corporation was incorporated in 2002 and is headquartered in Denver, Colorado.

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Concorrenti diretti

Con chi questa società si contende gli stessi clienti

Confronta

Generato il 18 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti

P/E: 11.3Punteggio: 68Capitalizzazione: $31.19B

EQT è l'altro grande produttore concentrato solo sull'Appalachia: perfora gli stessi terreni di Marcellus e Utica fra Virginia Occidentale, Pennsylvania e Ohio e immette il gas negli stessi gasdotti regionali e negli stessi sbocchi verso l'LNG su cui conta Antero.

P/E: 6.3Punteggio: 72Capitalizzazione: $21.20B

Nata dalla fusione fra Chesapeake e Southwestern, Expand Energy è il maggiore produttore di gas naturale statunitense ed eredita i terreni appalachiani di Southwestern: si contende con Antero gli stessi acquirenti di gas, la stessa capacità di trasporto e gli stessi contratti di fornitura agli impianti di liquefazione.

Range Resources CorporationRRC

Range Resources lavora la parte «ricca» del Marcellus nel sud-ovest della Pennsylvania ed è, come Antero, uno dei pochi grandi produttori appalachiani di etano e propano: i due finiscono per vendere agli stessi compratori di liquidi.

CNX Resources CorporationCNX

CNX produce gas esclusivamente in Appalachia, con pozzi su Marcellus e Utica negli stessi Stati, e contende ad Antero terreni, servizi di perforazione e capacità di trasporto per uscire dal bacino.

Coterra Energy Inc.CTRA

Con le sue attività sul Marcellus nel nord-est della Pennsylvania, Coterra è uno dei maggiori produttori di gas secco del bacino e vende sugli stessi mercati, quello nordorientale e quello del Golfo, a cui guarda Antero.

Ascent Resources Utica Holdings, LLCNon tracciato

Ascent Resources è il maggiore operatore privato dello Utica in Ohio: perfora pozzi ricchi di liquidi accanto ai terreni ohioani di Antero e si contende con lei gli stessi affitti minerari e la stessa capacità di trattamento.

Stato Patrimoniale e Liquidità

Ricavi

$6.13B

Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)

Utile Netto

$1.12B

Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)

Free Cash Flow

-

Patrimonio Netto Totale

$7.55B

Passività Totali

$5.53B

Rapporto di Liquidità

0.40

Copertura Interessi

-

Debito/EBITDA

2.83

Utile per Azione

Ricavi e Utile Netto

Free Cash Flow

Scomposizione Ricavi

Prospetto storico

Margini nel tempo

Il debito nel tempo

Quanto pesa il debito

Griglia della crescita

Crescita — Ricavi

Stima del Fair Value

CiclicaCorrettamente Valutato

Fair Value

$42.62

Prezzo Attuale

$33.71

Margine di Sicurezza

+20.9%

Range Fair Value

$35.98 - $49.26

Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.

Metodi di Stima

Target degli analisti:$50.29
Flussi di cassa scontati (DCF):Non applicabile a questo tipo di azienda
Multiplo sugli utili (P/E):$28.14
Formula di Graham:Non applicabile a questo tipo di azienda
Valore della capacità di reddito (EPV):$46.95
P/B giustificato:Non applicabile a questo tipo di azienda
Sconto dei dividendi (Gordon):Non applicabile a questo tipo di azienda
P/FFO, i fondi da operazioni:Non applicabile a questo tipo di azienda
Utili di mezzo ciclo:$38.75
Multiplo sui ricavi:Non applicabile a questo tipo di azienda
Consenso Analisti:Strong Buy (22B / 6H / 0S)
Ultima Sorpresa Utili:-10.03%

Metriche di Valutazione

Rapporto P/E

9.57

ROE

8.9%

Rapporto P/B

1.23

P/FCF

-

Margine Lordo

-

ROIC

8.8%

Radar Redditività

Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)

ROIC

8.8%

WACC

5.6%

ROIC − WACC

+3.3 pp

Il ROIC supera il costo del capitale: l'azienda sta creando valore per gli azionisti.

Criteri di Analisi Fondamentale

Superati (17)

  • EPS shows upward trend
  • ROIC 8.8%
  • P/B Ratio 1.23
  • Debt/Equity ratio
  • Operating Margin 24.7%
  • Debt/EBITDA
  • Return on Tangible Assets
  • Low reliance on intangibles
  • Price below Graham Number
  • DCF valuation (Undervalued)
  • ROE 13.9%
  • Revenue Growth 5Y 8.6%
  • Analyst Consensus 79% Buy
  • Earnings Quality (OCF/NI) 1.76
  • Share Dilution -36.2%
  • Net Margin Trend 18.3% vs 10.7%
  • Piotroski F-Score 8/9

Non superati (4)

  • EPS CAGR 2.18%
  • Price CAGR 4.98%
  • Current Ratio
  • Earnings Surprise avg -18.1%

Non disponibili (7)

  • Gross Margin NaN%
  • P/FCF NaN
  • Dividend Payout NaN%
  • Positive Free Cash Flow
  • CapEx intensity
  • Interest Coverage
  • PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)

Piotroski F-Score

8/9

Salute finanziaria forte

score
criteria

Qualità degli Utili

1.76

Alta qualità: utili supportati da cash

Diluizione Azionaria

-36.2%

Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti

Partecipazioni istituzionali

Governance

Team Dirigenziale

NomeRuoloEtà
Mr. Michael N. KennedyCEO, President & Director50
Mr. Paul M. RadyCo-Founder & Chairman Emeritus71
Mr. Brendan E. KruegerCFO, Senior VP of Finance & Treasurer40
Ms. Yvette K. Schultz J.D.Chief Compliance Officer, Senior VP of Legal, General Counsel & Corporate Secretary43
Mr. Jon S. McEversSenior Vice President of Operations-
Ms. Sheri L. PearceSenior VP of Accounting & Chief Accounting Officer58
Mr. Biren KumarChief Information Officer58
Mr. Daniel Philip KatzenbergDirector of Finance and Investor Relations-
Mr. Steven M. WoodwardSenior Vice President of Business Development66
Mr. W. Patrick AshSenior Vice President of Reserves, Planning & Midstream46

Rischio Audit

7

Rischio CdA

3

Rischio Compensi

4

Rischio Diritti Azionisti

7

Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso

Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.

Documenti

  • Relazione annuale (10-K)

    Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.

    Depositato il 2026-02-11

    Vedi documento
  • Relazione trimestrale (10-Q)

    Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.

    Depositato il 2026-07-29

    Vedi documento
  • Comunicazione price-sensitive (8-K)

    Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.

    Depositato il 2026-07-29

    Vedi documento

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