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FINCANTIERI S.P.A. (FNCNF)

Sottovalutato
IndustrialsAerospace & DefenseItaly

Fondamentale

75

Prezzo

$13.59

Capitalizzazione

$5.25B

Parte 1 · Quanto vale l'azienda

Panoramica

Fincantieri S.p.A. operates in the shipbuilding industry worldwide. It operates through four segments: Shipbuilding; Offshore and Specialized Vessels; Underwater; and Equipment, Systems, and Infrastructure. The company designs and constructs cruise ships, submarines, offshore support vessels, specialized vessels, and offshore wind plant vessels, as well as semi-submersible drilling ships and platforms products; cable-laying vessels and ferries; unmanned vessels; expedition cruise vessels; and aircraft carriers, destroyers, frigates, corvettes, patrol vessels, amphibious and logistic support ships, multirole and research vessels, and special vessels. It also provides product lifecycle management, and training and assistance services; cabins, wet units, public areas, catering, glazing, and interior design solutions; and ship repairs, refitting, conversions, and refurbishment services, as well as products that reduce environmental impact. In addition, the company offers technologies in the field of effectors, acoustic sensors, unmanned, radar, advanced communication systems, and top-side systems of autonomous vessels. Further, it provides electrical, and electronic and electromechanical integrated systems; stabilization, propulsion, positioning, and power generation systems; and steam turbines, as well as designs and integrates systems on automation, cyber security, telecommunications, and critical infrastructures and designs, constructs, and assembles bridges, viaducts, airports, ports, maritime/hydraulic works, large commercial and industrial buildings, and facility management. Additionally, the company provides dry-dock management; engineering, project, and supply chain management; IT consultancy; mechanical products sale and after-sale; marine diesel engine maintenance; technological research and development; ship accommodation services; and charters boats, ships, and barges. Fincantieri S.p.A. was founded in 1959 and is headquartered in Trieste, Italy.

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Concorrenti diretti

Con chi questa società si contende gli stessi clienti

Generato il 18 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti

Chantiers de l'Atlantique S.A.Non tracciato

Il cantiere francese di Saint-Nazaire si contende le stesse commesse di grandi navi da crociera di armatori come MSC e Royal Caribbean, che per Fincantieri sono la prima voce di ricavo, e compete anche sulle navi militari di superficie.

Meyer Werft GmbH & Co. KGNon tracciato

Il cantiere di Papenburg costruisce grandi navi da crociera per gli stessi pochi gruppi armatoriali mondiali e si è aggiudicato la commessa MSC per una nuova classe da 180.000 tonnellate di stazza a cui puntavano anche i cantieri italiani di Fincantieri.

TKMS AG & Co. KGaA (thyssenkrupp Marine Systems)TKMS

Il gruppo tedesco si contende direttamente con Fincantieri le commesse di sottomarini convenzionali e fregate delle marine europee e dei clienti all'export.

Naval Group S.A.Non tracciato

Il costruttore navale francese a controllo pubblico gareggia con Fincantieri sui programmi di fregate, corvette e sottomarini in Europa e sui mercati esteri, anche là dove le due collaborano attraverso la joint venture Naviris.

Navantia S.A., S.M.E.Non tracciato

Il cantiere spagnolo di proprietà statale concorre alle stesse gare per navi militari di superficie di Fincantieri, comprese competizioni internazionali come il programma australiano per le nuove fregate.

Stato Patrimoniale e Liquidità

Ricavi

$9.05B

Ultimi 12 mesi fino all'ultima trimestrale pubblicata — stima da metriche per azione

Utile Netto

$189M

Ultimi 12 mesi fino all'ultima trimestrale pubblicata — stima da metriche per azione

Free Cash Flow

$656M

Patrimonio Netto Totale

$1.86B

Passività Totali

$2.51B

Rapporto di Liquidità

0.92

Copertura Interessi

-

Debito/EBITDA

4.14

Utile per Azione

Ricavi e Utile Netto

Free Cash Flow

Scomposizione Ricavi

Prospetto storico

Margini nel tempo

Il debito nel tempo

Quanto pesa il debito

Griglia della crescita

Crescita — Ricavi

Stima del Fair Value

Caso generaleSottovalutato

Fair Value

$19.46

Prezzo Attuale

$13.59

Margine di Sicurezza

+30.1%

Range Fair Value

$12.65 - $26.26

Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.

Metodi di Stima

Target degli analisti:Dati insufficienti per calcolarlo
Flussi di cassa scontati (DCF):$35.60
Multiplo sugli utili (P/E):$10.14
Formula di Graham:$9.77
Valore della capacità di reddito (EPV):$8.63
P/B giustificato:$5.24
Sconto dei dividendi (Gordon):Dati insufficienti per calcolarlo
P/FFO, i fondi da operazioni:Dati insufficienti per calcolarlo
Utili di mezzo ciclo:Dati insufficienti per calcolarlo
Multiplo sui ricavi:$70.63
Consenso Analisti:Strong Buy (10B / 2H / 0S)
Ultima Sorpresa Utili:-298.03%

Metriche di Valutazione

Rapporto P/E

25.89

ROE

14.9%

Rapporto P/B

3.01

P/FCF

8.01

Margine Lordo

26.2%

ROIC

7.9%

Radar Redditività

Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)

ROIC

7.9%

WACC

6.2%

ROIC − WACC

+1.7 pp

Il ROIC supera il costo del capitale: l'azienda sta creando valore per gli azionisti.

Criteri di Analisi Fondamentale

Superati (14)

  • Price CAGR 35.31%
  • ROIC 7.9%
  • P/FCF 8.01
  • Debt/Equity ratio
  • Positive Free Cash Flow
  • CapEx intensity
  • Current Ratio
  • Debt/EBITDA
  • DCF valuation (Undervalued)
  • ROE 14.6%
  • Revenue Growth 5Y 9.4%
  • Analyst Consensus 83% Buy
  • Earnings Quality (OCF/NI) 5.57
  • Net Margin Trend 1.3% vs 0.4%

Non superati (6)

  • Gross Margin 26.2%
  • P/B Ratio 3.01
  • Operating Margin 4.2%
  • Price below Graham Number
  • Earnings Surprise avg -171.8%
  • Piotroski F-Score 2/9

Non disponibili (7)

  • EPS data insufficient
  • Dividend Payout NaN%
  • Interest Coverage
  • Return on Tangible Assets
  • Low reliance on intangibles
  • PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
  • Share Dilution (missing shares data)

Piotroski F-Score

2/9

Preoccupazioni finanziarie serie

score
criteria

Qualità degli Utili

5.57

Alta qualità: utili supportati da cash

Diluizione Azionaria

-

Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti

Partecipazioni istituzionali

Nessuna dichiarazione istituzionale per questa azienda.

Governance

Team Dirigenziale

NomeRuoloEtà
Mr. Pierroberto FolgieroCEO, MD & Director53
Mr. Giuseppe DadoChief Financial Officer-
Mr. Felice BonavolontàGroup Accounting & Administration Head-
Ms. Alessandra BattagliaSecretary50

Rischio Audit

5

Rischio CdA

4

Rischio Compensi

7

Rischio Diritti Azionisti

10

Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso

Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.

Ultime Notizie

Ultime notizie per FNCNF, da Markets Gazette.

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