Eli Lilly and Company (LLY)
SottovalutatoFondamentale
69
Prezzo
$1149.85
Capitalizzazione
$1.05T
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Eli Lilly scopre, sviluppa e vende farmaci da prescrizione, concentrandosi su diabete e obesità, oncologia, immunologia e neuroscienze. La crescita attuale è dominata dal tirzepatide, la molecola venduta come Mounjaro contro il diabete e Zepbound per la perdita di peso, che insieme pesano oggi per oltre metà dei ricavi aziendali. I farmaci arrivano ai pazienti tramite grossisti, farmacie e, sempre più, canali diretti al consumatore per la linea dimagrante.
Come guadagna
I ricavi arrivano quasi interamente dalla vendita di farmaci brevettati a prezzi che riflettono anni di ricerca e sperimentazione clinica più che il costo di produzione. Un farmaco protetto da brevetto può essere prezzato con poca concorrenza diretta; una volta scaduto il brevetto, le versioni generiche o biosimilari tagliano tipicamente le vendite di quel prodotto in modo netto nel giro di pochi anni, motivo per cui la pipeline dietro ai bestseller di oggi conta quanto i bestseller stessi.
Ricavi per segmento
Tirzepatide venduto contro il diabete di tipo 2, il singolo prodotto più grande e quello a crescita più rapida fra i principali nel 2025.
Il resto del portafoglio fra diabete, oncologia, immunologia e neuroscienze, nessuno singolarmente riportato a parte nei risultati annuali.
La stessa molecola, tirzepatide, venduta per il controllo cronico del peso — un'indicazione più recente che genera già oltre un quinto dei ricavi totali.
Un trattamento per il tumore al seno, il prodotto più grande al di fuori della linea tirzepatide.
Vantaggio competitivo
Brevetti e licenze · AmpioI brevetti sulle molecole approvate danno a Lilly anni di protezione dalla concorrenza diretta, e il processo di approvazione regolatoria stesso è una barriera che poche aziende riescono a superare. La linea tirzepatide aggiunge anche un vantaggio produttivo: costruire la capacità di produrre farmaci GLP-1 iniettabili su questa scala richiede anni, il che al momento limita la velocità di risposta anche di un rivale ben finanziato come Novo Nordisk.
Cosa muove la domanda
DifensivoBuona parte del portafoglio cura condizioni croniche — diabete, cancro, malattie autoimmuni — che i pazienti continuano a trattare a prescindere dal ciclo economico. Il business più recente della perdita di peso è più esposto ai budget familiari perché in gran parte pagato di tasca propria o con copertura assicurativa limitata, ma si innesta comunque su una base altrimenti difensiva.
Rischi principali
- Scadenza dei brevetti e concorrenza dei biosimilari — L'azienda indica la perdita della protezione della proprietà intellettuale sui prodotti chiave, e l'ingresso di concorrenti generici o biosimilari alla scadenza dei brevetti, come un rischio per i ricavi futuri.
- Pressione sui prezzi da governo e pagatori — La pressione continua sui prezzi da parte di pagatori pubblici e privati, inclusa la negoziazione dei prezzi dei farmaci di Medicare prevista dalla legge statunitense, incide su prezzo, rimborso e accesso dei pazienti ai farmaci Lilly.
- Concentrazione su pochi prodotti — L'azienda dipende da un numero relativamente ristretto di prodotti e da una catena di fornitura consolidata per una quota rilevante dei ricavi totali, quindi un problema produttivo, di sicurezza o competitivo su uno solo di essi ha un effetto sproporzionato.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che la linea tirzepatide abbia ancora anni di crescita dei volumi davanti a sé mentre il trattamento dell'obesità si espande a livello globale, che l'ampliamento della capacità produttiva dia a Lilly un vantaggio su Novo Nordisk difficile da colmare rapidamente, e che una pipeline ampia al di là dei farmaci GLP-1 riduca la dipendenza dell'azienda da una singola area terapeutica.
I timori di chi vende
Chi vende teme che oltre metà dei ricavi si regga ormai su un'unica molecola, esposta a una concorrenza ben capitalizzata e a tagli di prezzo in arrivo da Novo Nordisk, che la negoziazione governativa dei prezzi continui a comprimere i margini sui prodotti più datati, e che un'attività così concentrata su pochi farmaci sia insolitamente esposta a un singolo intoppo clinico, produttivo o di prezzo.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$79.67B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Utile Netto
$26.71B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Free Cash Flow
-
Patrimonio Netto Totale
$26.54B
Passività Totali
$85.94B
Rapporto di Liquidità
1.35
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
1.32
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$1545.05
Prezzo Attuale
$1149.85
Margine di Sicurezza
+25.6%
Range Fair Value
$1028.96 - $2061.14
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
38.59
ROE
77.8%
Rapporto P/B
31.95
P/FCF
-
Margine Lordo
83.4%
ROIC
-
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
-
WACC
7.7%
ROIC − WACC
-
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (16)
- EPS shows upward trend
- Price CAGR 31.66%
- Gross Margin 83.4%
- Debt/Equity ratio
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- ROE 92.6%
- Revenue Growth 5Y 21.6%
- Analyst Consensus 79% Buy
- Earnings Surprise avg 24.8%
- PEG Ratio 1.51
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.05
- Share Dilution -0.6%
- Net Margin Trend 33.5% vs 25.9%
- Piotroski F-Score 8/9
Non superati (4)
- P/B Ratio 31.95
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Unknown)
Non disponibili (7)
- ROIC NaN%
- P/FCF NaN
- Dividend Payout NaN%
- Operating Margin NaN%
- Positive Free Cash Flow
- CapEx intensity
- Interest Coverage
Piotroski F-Score
Salute finanziaria forte
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Partecipazioni istituzionali
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. David A. Ricks | Chairman, President & CEO | 57 |
| Mr. Lucas E. Montarce | Executive VP & CFO | 48 |
| Dr. Daniel M. Skovronsky M.D., Ph.D. | Chief Scientific & Product Officer and President of Lilly Research Laboratories | 52 |
| Ms. Anat Hakim J.D. | Executive VP, General Counsel & Secretary | 56 |
| Mr. Jacob S. Van Naarden | Executive VP, President of Lilly Oncology & Head of Corporate Business Development | 40 |
| Mr. Donald A. Zakrowski | Senior VP of Finance & Chief Accounting Officer | - |
| Mr. Diogo Rau | Executive VP and Chief Information & Digital Officer | 50 |
| Mr. Michael Czapar | Senior Vice President of Investor Relations | - |
| Mr. Eric Dozier | Executive VP & Chief People Officer | 58 |
| Mr. Ilya Yuffa | Executive VP and President of Lilly USA & Global Customer Capabilities | 50 |
Rischio Audit
8
Rischio CdA
5
Rischio Compensi
5
Rischio Diritti Azionisti
9
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Documenti
- Vedi documento
Relazione annuale (10-K)
Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.
Depositato il 2026-02-12
- Vedi documento
Relazione trimestrale (10-Q)
Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.
Depositato il 2026-08-05
- Vedi documento
Comunicazione price-sensitive (8-K)
Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.
Depositato il 2026-08-05
via SEC EDGAR
Storico Ricavi
via SEC EDGAR
Ultime Notizie
Ultime notizie per LLY, da Markets Gazette.
- 2d agoNEUTRALAdding Lilly’s new drug to Zepbound helped people lose more weight — but there were more side effects
Eli Lilly's experimental amylin drug, when added to Zepbound, demonstrated increased weight loss in trials. However, this combination also led to a higher incidence of side effects. The company is exploring this drug's potential for both weight management and diabetes treatment. While the enhanced weight loss is a positive development, the increased side effect profile introduces a note of caution for investors. The net effect on the stock will likely depend on the severity and manageability of these side effects versus the efficacy gains.
- 14d agoPOSITIVELilly’s Newest Bull Says Near 300% Rally Is Only the Beginning
Eli Lilly and Company has experienced a remarkable surge of approximately 300% in its stock value over the past four years, following the approval of its first GLP-1 drug. This impressive performance has propelled the company's market capitalization beyond $1 trillion, establishing it as the preeminent pharmaceutical firm globally. The sustained growth trajectory, driven by its innovative GLP-1 treatments, suggests continued strong investor confidence and potential for further expansion in the lucrative obesity and diabetes markets. Analysts remain bullish, anticipating that this rally is far from over, indicating a robust outlook for the company.
- 9/2/2026POSITIVELilly to Buy Merida for $2.88B in Autoimmune Push
Eli Lilly and Company has announced plans to acquire Merida Biosciences Inc. for up to $2.88 billion in cash. This strategic move aims to bolster Lilly's presence in the autoimmune and allergic diseases sector, diversifying its portfolio beyond its current dominance in weight-loss and diabetes treatments. The acquisition underscores Lilly's commitment to expanding its therapeutic reach and leveraging its financial strength to secure growth opportunities in promising medical fields. Investors may view this as a positive step towards sustained long-term growth and market leadership.
- 8/31/2026POSITIVELilly to Buy Merida for $2.88 Billion in Autoimmune Push
Eli Lilly and Company is set to acquire Merida Biosciences Inc. for up to $2.88 billion in cash, signaling a strategic expansion into autoimmune and allergic diseases. This move diversifies Lilly's portfolio beyond its highly successful weight-loss and diabetes drugs, Zepbound and Mounjaro. The acquisition is part of Lilly's aggressive deal-making strategy, with over $20 billion invested in 2026 alone, aimed at bolstering its pipeline with early-stage medicines to secure future blockbuster treatments. Investors may view this as a positive step towards sustained long-term growth and innovation.
- 8/12/2026NEGATIVEEli Lilly is suing pharmacies and peptide vendors over early sales of the next big weight-loss drug: retatrutide
Eli Lilly and Company has initiated legal action against pharmacies and peptide vendors accused of prematurely selling compounded versions of its upcoming weight-loss drug, retatrutide. This move aims to protect the integrity of its intellectual property and ensure the drug's eventual regulated release. The lawsuit highlights the intense market anticipation for retatrutide, a drug poised to be a significant player in the lucrative obesity treatment market. For investors, while the legal action may create short-term noise, it underscores Lilly's commitment to safeguarding its pipeline and maximizing the commercial potential of its innovative therapies.
- 8/11/2026POSITIVEEli Lilly Surges, Novo Nordisk Slips in Weight-Loss War
Eli Lilly and Company (NYSE:LLY) has reported a significant 48% surge in second-quarter revenue, reaching US$23 billion, driven by its blockbuster GLP-1 weight-loss and diabetes treatments. Sales of Mounjaro and Zepbound combined accounted for nearly 65% of total revenue, with Mounjaro alone seeing a 91% jump. The company has consequently raised its full-year revenue forecast to US$85-87 billion. This strong performance, coupled with a 7% stock increase in early trading, highlights Lilly's robust market position and growth potential in the highly competitive weight-loss drug sector, outperforming rivals like Novo Nordisk.
- 8/5/2026POSITIVELilly’s revenue soars 48%, driven by demand for its GLP-1s
Eli Lilly and Company reported a remarkable 48% surge in revenue, significantly exceeding expectations. This growth was primarily fueled by robust demand for its GLP-1 drugs, Mounjaro and Zepbound, which are indicated for Type 2 diabetes and weight loss respectively. The strong performance underscores the increasing market penetration and therapeutic success of Lilly's innovative treatments in high-demand areas. Investors will likely view this as a strong indicator of sustained future earnings growth and market leadership for the pharmaceutical giant.
via Markets Gazette