Mongolian Mining Corporation (MOGLF)
SopravvalutatoFondamentale
41
Prezzo
$8.70
Capitalizzazione
$8.98B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Mongolian Mining Corporation estrae e lava carbone da coke, il tipo di carbone usato per produrre acciaio anziché elettricità, da miniere a cielo aperto nella regione del Gobi meridionale in Mongolia. Il carbone grezzo viene lavorato nei propri impianti di lavaggio per innalzarne la qualità prima di essere trasportato su camion e ferrovia oltre confine verso acquirenti in Cina, di gran lunga il maggiore mercato siderurgico al mondo. Di recente ha aggiunto una piccola attività di oro e metalli accanto alla sua attività principale nel carbone.
Come guadagna
I ricavi arrivano dalla vendita di carbone da coke lavato a tonnellata, a prezzi legati a benchmark internazionali e dell'industria siderurgica cinese, quindi seguono i cicli di produzione dell'acciaio più che qualcosa che l'azienda controlla. Le diverse qualità di carbone — hard coking coal, semi-soft e mid-ash semi-hard — si vendono a prezzi diversi per tonnellata, quindi il mix di prodotto spedito in un dato periodo incide sul prezzo medio realizzato quanto le tonnellate vendute.
Ricavi per segmento
Carbone lavato hard coking, semi-soft e mid-ash semi-hard venduto soprattutto a produttori d'acciaio cinesi — l'attività storica e principale.
Una linea di business rendicontata per la prima volta nell'esercizio 2025, che genera ricavi accanto all'attività storica del carbone.
Cosa muove la domanda
CiclicoLa domanda di carbone da coke segue la produzione siderurgica cinese, che a sua volta segue l'attività edilizia e industriale dell'economia cinese. Un rallentamento della produzione di acciaio in Cina o uno spostamento verso altri fornitori di carbone da coke riduce insieme il volume che MMC può vendere e il prezzo che può ottenere.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che la vicinanza al confine cinese dia al carbone mongolo un vantaggio di costo di trasporto rispetto ai fornitori via mare, che gli impianti di lavaggio permettano di vendere carbone lavorato a maggior valore invece di minerale grezzo, e che la nuova attività di oro e metalli diversifichi i ricavi oltre un singolo ciclo di materie prime.
I timori di chi vende
Chi vende teme che i ricavi dipendano quasi interamente dalla domanda siderurgica cinese e dai prezzi del carbone da coke, entrambi fuori dal controllo dell'azienda, e che il forte calo di utile nel 2025 — pur con volumi simili ai periodi precedenti — mostri quanto rapidamente un calo del prezzo medio di vendita possa erodere gli utili.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
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Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$1.04B
Ultimi 12 mesi fino all'ultima trimestrale pubblicata — stima da metriche per azione
Utile Netto
$116M
Ultimi 12 mesi fino all'ultima trimestrale pubblicata — stima da metriche per azione
Free Cash Flow
$33M
Patrimonio Netto Totale
$10.21B
Passività Totali
$395M
Rapporto di Liquidità
1.49
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
1.19
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$7.17
Prezzo Attuale
$8.70
Margine di Sicurezza
-21.2%
Range Fair Value
$4.66 - $9.68
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
77.08
ROE
9.7%
Rapporto P/B
7.30
P/FCF
269.72
Margine Lordo
20.3%
ROIC
2.0%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
2.0%
WACC
10.4%
ROIC − WACC
-8.4 pp
Il ROIC è sotto il costo del capitale: l'azienda distrugge valore per ogni dollaro investito.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (8)
- Price CAGR 11.54%
- Debt/Equity ratio
- Operating Margin 18.1%
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
- Revenue Growth 5Y 14.6%
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.33
Non superati (11)
- ROIC 2.0%
- Gross Margin 20.3%
- P/FCF 269.72
- P/B Ratio 7.30
- CapEx intensity
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Overvalued)
- ROE 0.5%
- Analyst Consensus 0% Buy
- Earnings Surprise avg -71.0%
- Piotroski F-Score 2/9
Non disponibili (8)
- EPS data insufficient
- Dividend Payout NaN%
- Interest Coverage
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
- Share Dilution (missing shares data)
- Net Margin Trend (invalid data)
Piotroski F-Score
Preoccupazioni finanziarie serie
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Partecipazioni istituzionali
Nessuna dichiarazione istituzionale per questa azienda.
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Odjargal Jambaljamts | Executive Chairman of the Board | 60 |
| Dr. Battsengel Gotov | Group CEO & Executive Director | 53 |
| Ms. Ulemj Baskhuu | Executive Vice President & Group CFO | 47 |
| Mr. Tuvshinbayar Tagarvaa | VP & COO | 51 |
| Mr. Lkhagva-Ochir Said | VP & CTO | - |
| Ms. Uurtsaikh Dorjgotov | Executive VP & Group Chief Legal Counsel | 61 |
| Mr. Oyunbat Lkhagvatsend | President and Chief Executive Gold & Metals | 49 |
| Ms. Bayarmaa Bazar | VP & Chief Audit Executive | - |
| Mr. Enkhbat Dorjpalam | CEO & President of Coal & Energy | 43 |
| Ms. Mei Yi Lee ACIS, ACS, FCIS, FCS | Company Secretary | 57 |
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
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