Nippon Carbon Co., Ltd. (NCRBF)
Fair ValueFondamentale
68
Prezzo
$5170.00
Capitalizzazione
$54.15B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Nippon Carbon è un piccolo produttore giapponese di materiali al carbonio e al carburo di silicio venduti ad altre aziende industriali, non ai consumatori. I suoi prodotti principali sono elettrodi di grafite artificiale, grafite ad alta purezza usata nella produzione di silicio cristallino, fibra di carbonio per uso aerospaziale e industriale, materiale anodico per batterie agli ioni di litio, e apparecchiature in grafite impermeabile per l'industria chimica. Un'unità più piccola affitta immobili e ripara macchinari industriali.
Come guadagna
I ricavi arrivano dalla vendita di tonnellate o unità di materiale al carbonio speciale a produttori che lo usano come input — aziende di semiconduttori e solare che necessitano grafite ad alta purezza, clienti aerospaziali e industriali che necessitano fibra di carbonio, produttori di batterie che necessitano materiale anodico. Poiché l'azienda è piccola rispetto ai produttori globali di carbonio e grafite, il volume con una manciata di grandi clienti industriali, più che un'ampia quota di mercato, guida i risultati di anno in anno.
Ricavi per segmento
Elettrodi di grafite, grafite ad alta purezza, fibra di carbonio e materiale anodico per batterie agli ioni di litio — la grande maggioranza dei ricavi.
Materiali e fibre continue al carburo di silicio, usati soprattutto in applicazioni aerospaziali.
Locazione immobiliare e produzione e riparazione di macchinari industriali, non collegate al business dei materiali al carbonio.
Cosa muove la domanda
CiclicoLa domanda di grafite ad alta purezza segue la produzione di semiconduttori e wafer solari, quella di fibra di carbonio segue gli investimenti aerospaziali e industriali, ed entrambe rallentano quando quei settori finali riducono la produzione. Essendo un piccolo fornitore che serve una manciata di grandi clienti in settori ciclici, i volumi di Nippon Carbon possono muoversi in modo più brusco del mercato dei materiali nel suo complesso.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che i materiali specialistici di Nippon Carbon si inseriscano in mercati finali in crescita — semiconduttori, batterie e aerospazio — dove la qualifica tecnica presso un cliente non si sostituisce rapidamente, dando a un piccolo fornitore più tenuta di quanto la sua dimensione suggerirebbe.
I timori di chi vende
Chi vende teme che un'azienda così piccola, che vende in filiere cicliche di semiconduttori e aerospazio dominate da produttori di materiali globali molto più grandi, abbia poco potere di prezzo proprio e possa vedere i risultati oscillare bruscamente se anche un solo grande cliente sposta altrove i propri ordini.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
Generato il 19 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti
È il rivale giapponese più diretto: vende elettrodi di grafite alle stesse acciaierie a forno elettrico e prodotti in carbonio fine e carburo di silicio alla stessa clientela dei semiconduttori e dell'industria.
Si contende le stesse commesse di grafite isostatica ad alta purezza presso i clienti dei semiconduttori, del silicio solare e dei forni speciali.
È tra i maggiori produttori mondiali di elettrodi di grafite e fornisce anche materiali anodici per batterie agli ioni di litio: incrocia quindi Nippon Carbon in entrambi i suoi mercati principali.
Produttore specializzato di elettrodi di grafite, si contende gli stessi acciaieri a forno elettrico sui mercati d'esportazione fuori dal Giappone.
Vende grafite speciale, apparecchiature in grafite impregnata e compositi in fibra di carbonio e ceramica agli stessi acquirenti della chimica, dei semiconduttori e dell'aerospazio.
Fornisce elettrodi di grafite alle acciaierie di Asia ed Europa, concorrendo sulle stesse gare d'esportazione per i consumabili dei forni ad arco.
Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$37.03B
Ultimi 12 mesi fino all'ultima trimestrale pubblicata — stima da metriche per azione
Utile Netto
$3.73B
Ultimi 12 mesi fino all'ultima trimestrale pubblicata — stima da metriche per azione
Free Cash Flow
$2.30B
Patrimonio Netto Totale
$53.11B
Passività Totali
$10.37B
Rapporto di Liquidità
2.80
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
1.25
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$4923.44
Prezzo Attuale
$5170.00
Margine di Sicurezza
-5.0%
Range Fair Value
$3536.37 - $6310.50
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
14.51
ROE
7.0%
Rapporto P/B
1.02
P/FCF
23.51
Margine Lordo
26.1%
ROIC
6.7%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
6.7%
WACC
7.2%
ROIC − WACC
-0.6 pp
Il ROIC è in linea con il costo del capitale: l'azienda copre a malapena il costo del capitale.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (16)
- Price CAGR 6.33%
- ROIC 6.7%
- P/FCF 23.51
- P/B Ratio 1.02
- Debt/Equity ratio
- Operating Margin 9.8%
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
- Price below Graham Number
- Revenue Growth 5Y 7.1%
- Analyst Consensus 80% Buy
- Earnings Surprise avg 68.8%
- PEG Ratio 0.66
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.50
- Net Margin Trend 12.8% vs 10.7%
Non superati (5)
- Gross Margin 26.1%
- CapEx intensity
- DCF valuation (Overvalued)
- ROE 7.2%
- Piotroski F-Score 2/9
Non disponibili (6)
- EPS data insufficient
- Dividend Payout NaN%
- Interest Coverage
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- Share Dilution (missing shares data)
Piotroski F-Score
Preoccupazioni finanziarie serie
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Partecipazioni istituzionali
Nessuna dichiarazione istituzionale per questa azienda.
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Takafumi Miyashita | CEO, President & Representative Director | 61 |
| Hiroshi Fujikawa | Executive Officer & Deputy GM of the Business Operations Division | - |
| Takeshi Kawazoe | Senior Managing Executive Officer & GM of Sales Division | - |
| Mr. Akira Urano | Senior Managing Executive Officer & Full time Board Member | 60 |
| Satoshi Yamano | Senior Managing Executive Officer | - |
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Ultime Notizie
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