NMI Holdings Inc (NMIH)
SottovalutatoFondamentale
82
Prezzo
$38.30
Capitalizzazione
$2.81B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
NMI Holdings, Inc., together with its subsidiaries, provides private mortgage guaranty insurance services in the United States. It provides primary mortgage insurance services; and outsourced loan review services to mortgage loan originators. The company serves national and regional mortgage banks, money center banks, credit unions, community banks, builder-owned mortgage lenders, internet-sourced lenders, and other non-bank lenders. NMI Holdings, Inc. was incorporated in 2011 and is headquartered in Emeryville, California.
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Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
Generato il 19 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti
È l'ex divisione di assicurazione ipotecaria di Genworth e sottoscrive la stessa assicurazione privata sui mutui conformi negli Stati Uniti, attraverso il medesimo canale di distribuzione bancario.
Con la controllata Arch MI è uno dei sei assicuratori ipotecari privati che National MI elenca come concorrenti e può permettersi tariffe aggressive, perché l'assicurazione sui mutui è solo una parte di un gruppo assicurativo e riassicurativo molto più ampio.
È il maggiore assicuratore ipotecario privato statunitense per capitale assicurato e propone la stessa copertura per i mutui conformi agli standard di Fannie Mae e Freddie Mac, rivolgendosi alle medesime banche e ai medesimi intermediari del credito cui si rivolge National MI.
NMI Holdings la cita nel proprio bilancio annuale fra i sei assicuratori ipotecari privati attivi: si contendono, sul prezzo e sui rapporti con gli istituti erogatori, gli stessi mutui d'acquisto con alto rapporto fra prestito e valore dell'immobile.
Assicuratore ipotecario privato nato nello stesso periodo e di dimensioni simili a National MI: concorre per le stesse convenzioni con gli istituti erogatori, con un modello di capitale basato in modo analogo sulla riassicurazione.
Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$731M
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Utile Netto
$395M
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Free Cash Flow
$413M
Patrimonio Netto Totale
$2.59B
Passività Totali
$1.25B
Rapporto di Liquidità
-
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
0.77
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$111.33
Prezzo Attuale
$38.30
Margine di Sicurezza
+65.6%
Range Fair Value
$72.37 - $150.30
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
7.33
ROE
15.0%
Rapporto P/B
1.04
P/FCF
6.36
Margine Lordo
-
ROIC
-
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
-
WACC
7.7%
ROIC − WACC
-
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (18)
- EPS shows upward trend
- Price CAGR 14.76%
- P/FCF 6.36
- P/B Ratio 1.04
- Debt/Equity ratio
- Positive Free Cash Flow
- CapEx intensity
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- ROE 15.1%
- Revenue Growth 5Y 10.3%
- Analyst Consensus 71% Buy
- PEG Ratio 0.43
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.13
- Share Dilution -2.8%
- Piotroski F-Score 5/9
Non superati (3)
- DCF valuation (Fairly valued)
- Earnings Surprise avg 1.2%
- Net Margin Trend 54.1% vs 55.6%
Non disponibili (6)
- ROIC NaN%
- Gross Margin NaN%
- Dividend Payout NaN%
- Operating Margin NaN%
- Current Ratio
- Interest Coverage
Piotroski F-Score
Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Partecipazioni istituzionali
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Bradley Mize Shuster C.F.A. | Executive Chairman | 70 |
| Mr. Adam S. Pollitzer | President, CEO & Director | 45 |
| Ms. Aurora Jean Swithenbank | Executive VP & CFO | 49 |
| Mr. William J. Leatherberry J.D. | Executive VP, Chief Administrative Officer General Counsel & Secretary | 54 |
| Mr. Robert Owen Smith | Executive VP & Chief Risk Officer | 55 |
| Mr. Mohammad Yousaf | EVP, Chief of Operations & Technology | 49 |
| Mr. John M. Swenson | Vice President of Investor Relations & Treasury | - |
| Ms. Lesley Alli | Senior VP of Industry Relations & Corporate Communications | - |
| Mr. Norman P. Fitzgerald | Executive VP & Chief Sales Officer | 58 |
| Ms. Allison Miller | Senior VP & CHRO | - |
Rischio Audit
1
Rischio CdA
4
Rischio Compensi
2
Rischio Diritti Azionisti
7
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Documenti
- Vedi documento
Relazione annuale (10-K)
Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.
Depositato il 2026-02-12
- Vedi documento
Relazione trimestrale (10-Q)
Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.
Depositato il 2026-07-31
- Vedi documento
Comunicazione price-sensitive (8-K)
Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.
Depositato il 2026-07-30
via SEC EDGAR
Storico Ricavi
via SEC EDGAR
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