First Merchants Corporation (FRME)
SuperavaliadaFundamental
63
Preço
$39.44
Capitalização de Mercado
$2.50B
Parte 1 · Quanto vale a empresa
Visão Geral
First Merchants Corporation operates as the financial holding company for First Merchants Bank that provides commercial and consumer banking services. The company offers a range of financial services, including checking, savings, and deposit products; debit and credit cards; mortgages, refinance, construction or renovation of residential properties, agricultural lending, treasury management services and depository products. It also provides personal and commercial wealth management services, brokerage, investment management, private banking, fiduciary estate, and financial planning services. The company operates banking locations in Indiana, Ohio, and Michigan counties. It offers its services through electronic and mobile delivery channels. First Merchants Corporation was founded in 1893 and is headquartered in Muncie, Indiana.
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Direct competitors
Who this company fights with for the same customers
Generated on 18 de setembro de 2026 with claude-haiku-4-5 — shared with all users
The other large Indiana-headquartered commercial bank, competing branch by branch for the same Indiana, Michigan and Illinois deposit accounts, middle-market commercial loans and wealth-management clients.
A large Midwest regional bank with a dense branch and commercial presence in the same Indiana, Ohio and Michigan cities, taking retail and business customers from the same local pool.
A commercial bank holding company of similar profile headquartered in Michigan City, Indiana, chasing the same northern and central Indiana and Michigan small-business borrowers, retail depositors and private-wealth clients.
The largest locally controlled bank in northern Indiana, competing for the same regional commercial lending, deposit and trust business in the markets First Merchants has expanded into.
An Indiana-only commercial bank (Lake City Bank) focused on the same middle-market and agricultural borrowers across central and northern Indiana.
An Indiana community bank with the same mix of retail deposits, small-business and agricultural lending and trust services, now overlapping in southern Indiana where First Merchants has just expanded.
Balanço & Liquidez
Receita
$660M
Últimos 12 meses (até 31/03/2026)
Resultado Líquido
$199M
Últimos 12 meses (até 31/03/2026)
Fluxo de Caixa Livre
-
Capital Próprio Total
$2.47B
Passivo Total
$16.56B
Rácio de Liquidez
-
Cobertura de Juros
0.40
Dívida/EBITDA
-
Resultados Por Ação
Receita & Resultado Líquido
Fluxo de Caixa Livre
Decomposição dos Resultados
Demonstração histórica
Margens ao longo do tempo
A dívida ao longo do tempo
Grelha do crescimento
Crescimento — Receitas
Estimativa de Valor Justo
Valor Justo
$32.05
Preço Atual
$39.44
Margem de Segurança
-23.1%
Intervalo de Valor Justo
$22.71 - $41.38
Dispersão entre os métodos de avaliação utilizados, não um intervalo de confiança calibrado estatisticamente.
Métodos de Estimativa
Métricas de Avaliação
Rácio P/E
11.73
ROE
9.2%
Rácio P/B
0.94
P/FCF
-
Margem Bruta
-
ROIC
-
Radar de Rentabilidade
Criação de Valor (Vantagem Competitiva)
ROIC
-
WACC
11.7%
ROIC − WACC
-
Critérios de Análise Fundamental
Aprovado (11)
- EPS shows upward trend
- P/B Ratio 0.94
- Operating Margin 33.8%
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- Revenue Growth 5Y 14.0%
- Analyst Consensus 75% Buy
- PEG Ratio 1.81
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.41
- Share Dilution -1.4%
- Piotroski F-Score 6/9
Reprovado (8)
- Price CAGR 0.61%
- Debt/Equity ratio
- Interest Coverage
- Return on Tangible Assets
- DCF valuation (Unknown)
- ROE 7.3%
- Earnings Surprise avg -4.9%
- Net Margin Trend 30.1% vs 32.0%
Indisponível (8)
- ROIC NaN%
- Gross Margin NaN%
- P/FCF NaN
- Dividend Payout NaN%
- Positive Free Cash Flow
- CapEx intensity
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
Piotroski F-Score
Sinais mistos: algumas áreas requerem atenção
Qualidade dos Resultados
Alta qualidade: resultados respaldados por caixa
Diluição de Ações
A recomprar ações. Favorável ao acionista
Participações institucionais
Governação
Equipa Executiva
| Nome | Cargo | Idade |
|---|---|---|
| Mr. Mark K. Hardwick CPA | CEO & Director | 54 |
| Mr. Michael C. Rechin | Advisor & Vice Chair | 66 |
| Mr. Michael J. Stewart | President | 59 |
| Ms. Michele M. Kawiecki | Executive VP, CFO & Principal Accounting Officer | 52 |
| Mr. John J. Martin | Executive VP & Chief Credit Officer | 58 |
| Mr. Joseph C. Peterson | Executive VP & Chief Commercial Officer | 49 |
| Mr. Marcos Nogues C.F.A. | Chief Investment Officer | - |
| Mr. Stephan H. Fluhler | Senior VP & Chief Information Officer | 56 |
| Ms. Nicole M. Weaver | VP & Director of Corporate Administration | - |
| Mr. Brian T. Hunt J.D. | Secretary & Legal Counsel | 65 |
Risco de Auditoria
3
Risco do Conselho
3
Risco de Remuneração
4
Risco dos Direitos dos Acionistas
4
Parte 2 · O preço e o momento de entrar
Esta parte não serve para saber se a empresa vale: serve para escolher quando comprá-la, depois que os fundamentos te convenceram. Dentro: análise técnica, potencial, quedas históricas, exposição gama.
Documentos
- Ver documento
Relatório anual (10-K)
Uma visão anual do negócio, dos resultados financeiros e dos riscos da empresa.
Arquivado em 2026-02-25
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Relatório trimestral (10-Q)
Uma atualização sobre o desempenho financeiro dos últimos três meses.
Arquivado em 2026-07-31
- Ver documento
Relatório de fato relevante (8-K)
Um aviso sobre um fato relevante, como uma mudança na liderança ou um grande anúncio.
Arquivado em 2026-10-01
via SEC EDGAR
Histórico de Resultados
via SEC EDGAR
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