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VOLKSWAGEN AG (VLKAF)

Subavaliada
Consumer CyclicalAuto ManufacturersGermany

Fundamental

61

Preço

$70.60

Capitalização de Mercado

$35.49B

Parte 1 · Quanto vale a empresa

Visão Geral

Volkswagen AG manufactures automobiles and commercial vehicles in Europe, Germany, North America, South America, the Asia-Pacific, and internationally. It operates through three segments: Passenger Cars and Light Commercial Vehicles; Commercial Vehicles; and Financial Services. The Passenger Cars and Light Commercial Vehicles segment develops vehicles, engines and motors, vehicle software, and vehicle batteries; produces and sells passenger cars and light commercial vehicles, and the parts. This segment also offers compact cars, luxury vehicles, and motorcycles, as well as mobility solutions. The Commercial Vehicles segment engages in the development of vehicles, engines, and motors; production and sale of trucks and buses, parts, and related services. The Financial Services segment engages in the dealership and customer financing, leasing, direct banking, and insurance activities; and provision of fleet management, and mobility services. In addition, the company is involved in the large-bore diesel engines, turbomachinery, and propulsion components businesses. It sells its products under the Volkswagen Passenger Cars, Škoda, SEAT/CUPRA, Volkswagen Commercial Vehicles, Audi, Lamborghini, Bentley, Ducati, Porsche, Scania, MAN, Volkswagen Truck & Bus, TRATON, and Bugatti Rimac, and international commercial vehicles brands to individual, corporate, and fleet customers. The company was founded in 1937 and is headquartered in Wolfsburg, Germany. Volkswagen AG operates as a subsidiary of Porsche Automobil Holding SE.

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Balanço & Liquidez

Receita

$189.34B

Últimos 12 meses até o último trimestre divulgado — estimativa a partir de métricas por ação

Resultado Líquido

$3.41B

Últimos 12 meses até o último trimestre divulgado — estimativa a partir de métricas por ação

Fluxo de Caixa Livre

$14.11B

Capital Próprio Total

$103.70B

Passivo Total

$280.90B

Rácio de Liquidez

1.07

Cobertura de Juros

-

Dívida/EBITDA

14.57

Resultados Por Ação

Receita & Resultado Líquido

Fluxo de Caixa Livre

Decomposição dos Resultados

Demonstração histórica

Margens ao longo do tempo

A dívida ao longo do tempo

Quanto pesa a dívida

Grelha do crescimento

Crescimento — Receitas

Estimativa de Valor Justo

CíclicaSubvalorizada

Valor Justo

$106.61

Preço Atual

$70.60

Margem de Segurança

+33.8%

Intervalo de Valor Justo

$78.38 - $134.83

Dispersão entre os métodos de avaliação utilizados, não um intervalo de confiança calibrado estatisticamente.

Métodos de Estimativa

Preço-alvo dos analistas:$109.17
Fluxo de caixa descontado (DCF):Não aplicável a este tipo de empresa
Multiplicador de lucros (P/E):$43.81
Fórmula de crescimento de Graham:Não aplicável a este tipo de empresa
Valor da capacidade de gerar lucro (EPV):$128.65
P/B justificado:Não aplicável a este tipo de empresa
Desconto de dividendos (Gordon):Não aplicável a este tipo de empresa
P/FFO, fundos de operações:Não aplicável a este tipo de empresa
Lucros de meio de ciclo:Dados insuficientes para o calcular
Multiplicador sobre as receitas:Não aplicável a este tipo de empresa
Consenso dos Analistas:Compra Forte (8B / 1H / 0S)
Última Surpresa de Resultados:-49.10%

Métricas de Avaliação

Rácio P/E

6.11

ROE

2.8%

Rácio P/B

0.19

P/FCF

1.48

Margem Bruta

16.6%

ROIC

2.8%

Radar de Rentabilidade

Criação de Valor (Vantagem Competitiva)

ROIC

2.8%

WACC

1.2%

ROIC − WACC

+1.6 pp

O ROIC supera o custo do capital — a empresa está a criar valor para os acionistas.

Critérios de Análise Fundamental

Aprovado (11)

  • P/FCF 1.48
  • P/B Ratio 0.19
  • Debt/Equity ratio
  • Positive Free Cash Flow
  • CapEx intensity
  • Current Ratio
  • Price below Graham Number
  • DCF valuation (Undervalued)
  • Revenue Growth 5Y 7.6%
  • Analyst Consensus 89% Buy
  • Earnings Quality (OCF/NI) 2.63

Reprovado (9)

  • Price CAGR -6.78%
  • ROIC 2.8%
  • Gross Margin 16.6%
  • Operating Margin 2.5%
  • Debt/EBITDA
  • ROE 3.1%
  • Earnings Surprise avg -56.5%
  • Net Margin Trend 2.1% vs 3.3%
  • Piotroski F-Score 2/9

Indisponível (7)

  • EPS data insufficient
  • Dividend Payout NaN%
  • Interest Coverage
  • Return on Tangible Assets
  • Low reliance on intangibles
  • PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
  • Share Dilution (missing shares data)

Piotroski F-Score

2/9

Preocupações financeiras graves

score
criteria

Qualidade dos Resultados

2.63

Alta qualidade: resultados respaldados por caixa

Diluição de Ações

-

A recomprar ações. Favorável ao acionista

Participações institucionais

Não há declarações institucionais para esta empresa.

Governação

Equipa Executiva

NomeCargoIdade
Dr. Oliver Blume Ph.D.CEO & Chairman of the Board of Management57
Dr. Arno AntlitzCFO, COO & Member of the Board of Management55
Mr. Thomas Schmall-Reichsgraf von und zu WesterholtMember of the Management Board & Head of Technology61
Mr. Thomas SchaferCEO of the Passenger Cars Brand, CEO & COO of Volkswagen Brand and Member of Management Board55
Mr. Ralf BrandstatterMember of Board of Management57
Dr. Manfred Doss Ph.D.Member of Management Board & Head of Integrity and Legal Affairs67
Ms. Hauke StarsMember of Management Board58
Dr. Gernot DollnerMember of Management Board56
Mr. Rolf WollerHead of Group Treasury & Investor Relations-
Mr. Kurt MichelsGroup Chief Integrity and Compliance Officer-

Parte 2 · O preço e o momento de entrar

Esta parte não serve para saber se a empresa vale: serve para escolher quando comprá-la, depois que os fundamentos te convenceram. Dentro: análise técnica, potencial, quedas históricas, exposição gama.

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