MoonLake Immunotherapeutics (MLTX)

Unterbewertet

HealthcareBiotechnologySwitzerland

Fundamental

Kurs

$11.70

Marktkapitalisierung

$996M

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Teil 1 · Was das Unternehmen wert ist

Übersicht

MoonLake Immunotherapeutics, a clinical-stage biotechnology company, focuses on developing therapies for inflammatory skin and joint diseases. It develops Sonelokimab, a novel tri-specific IL-17A and IL-17F inhibiting Nanobody for the treatment of inflammatory diseases in dermatology and rheumatology, as well as for hidradenitis suppurativa, psoriatic arthritis, axial spondyloarthritis, palmoplantar pustulosis, and psoriasis. The company was founded in 2021 and is headquartered in Zug, Switzerland.

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Generated on 19. September 2026 with claude-haiku-4-5 — shared with all users

AbbVie IncABBV

P/E: 73.9Score: 75Market cap: $470.55B

AbbVie's adalimumab (Humira) was the first biologic approved for hidradenitis suppurativa and still defines first-line treatment, while its risankizumab (Skyrizi) competes in psoriatic arthritis — both were used as active reference arms in MoonLake's own trials.

Eli Lilly and CompanyLLY

P/E: 38.8Score: 78Market cap: $1.11T

Lilly's ixekizumab (Taltz) is an IL-17A inhibitor prescribed for psoriatic arthritis, axial spondyloarthritis and plaque psoriasis, the rheumatology and dermatology indications sonelokimab is being developed for beyond hidradenitis suppurativa.

Incyte CorporationINCY

P/E: 17.1Score: 82Market cap: $24.86B

Incyte is bringing povorcitinib, an oral JAK1 inhibitor, through late-stage trials in hidradenitis suppurativa, competing for the same patients with a pill rather than an injection.

UCB S.A.UCB

UCB's bimekizumab (Bimzelx) blocks the same IL-17A and IL-17F cytokines as sonelokimab and is already approved for hidradenitis suppurativa and psoriatic arthritis, the two indications MoonLake is bringing to market.

Novartis AGNVS

Novartis sells secukinumab (Cosentyx), the IL-17A inhibitor approved in 2023 for hidradenitis suppurativa and widely used in psoriatic arthritis and axial spondyloarthritis, addressing the same dermatology and rheumatology prescribers MoonLake targets.

Quellen: MoonLake Immunotherapeutics — Form 10-K, fiscal year 2024 MoonLake Immunotherapeutics Reports Third Quarter 2025 Financial Results and Announces New Data from Clinical Trials of its Nanobody Sonelokimab New HS Treatments: Latest FDA-Approved Options

Bilanz & Liquidität

Umsatz

Geschäftsjahr zum 31.12.2025

Nettogewinn

$-227M

Geschäftsjahr zum 31.12.2025

Freier Cashflow

$-196M

Gesamtes Eigenkapital

$304M

Gesamtverbindlichkeiten

$120M

Current Ratio

12.56

Zinsdeckungsgrad

26.58

Schulden/EBITDA

Gewinn je Aktie

Umsatz & Nettogewinn

Freier Cashflow

Ertragsaufschlüsselung

Keine Ertragsdaten verfügbar

Historische Aufstellung

Margen im Zeitverlauf

Verschuldung im Zeitverlauf

Wie schwer die Schulden wiegen

Wachstumsraster

Wachstum — Umsatz

Innerer-Wert-Schätzung

Pre-RevenueUnterbewertet

Innerer Wert

$28.54

Aktueller Kurs

$11.70

Sicherheitsmarge

+59.0%

Innerer-Wert-Spanne

$27.11 - $29.97

Streubreite zwischen den verwendeten Bewertungsmethoden, kein statistisch kalibriertes Konfidenzintervall.

Bewertungsmethoden

Kursziel der Analysten:$28.54

Diskontierter Cashflow (DCF):Nicht anwendbar für diesen Unternehmenstyp

Gewinnmultiplikator (P/E):Nicht anwendbar für diesen Unternehmenstyp

Graham-Wachstumsformel:Nicht anwendbar für diesen Unternehmenstyp

Ertragskraftwert (EPV):Nicht anwendbar für diesen Unternehmenstyp

Gerechtfertigtes P/B:Nicht anwendbar für diesen Unternehmenstyp

Dividendendiskontierung (Gordon):Nicht anwendbar für diesen Unternehmenstyp

P/FFO, Funds from Operations:Nicht anwendbar für diesen Unternehmenstyp

Gewinn im Zyklusmittel:Nicht anwendbar für diesen Unternehmenstyp

Umsatzmultiplikator:Nicht genügend Daten zur Berechnung

Analystenkonsens:Kaufen (17B / 3H / 2S)

Letzte Gewinnüberraschung:+10.35%

Bewertungskennzahlen

P/E-Verhältnis

ROE

-74.7%

P/B-Verhältnis

2.33

P/FCF

Bruttomarge

ROIC

-40.1%

Rentabilitäts-Radar

Wertschöpfung (Wettbewerbsvorteil)

ROIC

-40.1%

WACC

10.3%

ROIC − WACC

-50.4 pp

Der ROIC liegt unter den Kapitalkosten: Das Unternehmen vernichtet für jeden investierten Dollar Wert.

Fundamentalanalyse-Kriterien

Bestanden (7)

P/B Ratio 2.33
Debt/Equity ratio
Current Ratio
Interest Coverage
Low reliance on intangibles
Analyst Consensus 77% Buy
Share Dilution 2.3%

Nicht bestanden (9)

EPS shows upward trend
Price CAGR 2.13%
ROIC -40.1%
Positive Free Cash Flow
Return on Tangible Assets
DCF valuation (Unknown)
ROE -82.7%
Earnings Surprise avg -2.8%
Piotroski F-Score 1/9

Nicht verfügbar (11)

Gross Margin NaN%
P/FCF NaN
Dividend Payout NaN%
Operating Margin NaN%
CapEx intensity
Debt/EBITDA
Price below Graham Number
Revenue Growth 5Y (Finnhub)
PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
Earnings Quality (OCF/Net Income)
Net Margin Trend (invalid data)

Piotroski F-Score

1/9

Ernsthafte finanzielle Bedenken

score

criteria

Gewinnqualität

Niedrige Qualität: Rechnungslegung prüfen

Aktienverwässerung

2.3%

Neue Aktien werden ausgegeben, Eigentum wird verwässert

Institutionelle Beteiligungen

Unternehmensführung

Führungsteam

Name	Position	Alter
Dr. Jorge Santos da Silva Ph.D.	Co-Founder, Interim Chair of the Board & CEO	48
Dr. Kristian Reich M.D., Ph.D.	Co-Founder & Chief Scientific Officer	59
Mr. Matthias Bodenstedt	Chief Financial Officer	37
Mr. Oliver Daltrop Ph.D.	Chief Technical Officer	-
Ms. Carla Bretes	Director of Investor Relations & External Communications	-
Mr. Nicolas Mosimann Ph.D.	General Counsel	-
Joana Cortez	Associate Vice-President of Legal & Compliance	-
Tino Anthamatten	Vice President of Marketing, Market Access & Pricing	-
Luciana Marques	Associate Vice-President of HR, People and Culture	-
Ms. Nuala Brennan	Chief Clinical Development Officer	-

Teil 2 · Der Preis und der Einstiegszeitpunkt

Dieser Teil sagt nicht, ob das Unternehmen etwas taugt: Er hilft bei der Wahl des Kaufzeitpunkts, nachdem die Fundamentaldaten überzeugt haben. Enthalten: technische Analyse, Potenzial, historische Drawdowns, Gamma-Exposure.

Dokumente

Jahresbericht (10-K)
Ein jährlicher Überblick über das Geschäft, die Finanzergebnisse und die Risiken des Unternehmens.
Eingereicht am 2026-02-25
Dokument ansehen
Quartalsbericht (10-Q)
Ein Update zur finanziellen Entwicklung der letzten drei Monate.
Eingereicht am 2026-08-10
Dokument ansehen
Ad-hoc-Meldung (8-K)
Eine Mitteilung über ein wichtiges Ereignis, etwa einen Führungswechsel oder eine bedeutende Ankündigung.
Eingereicht am 2026-09-30
Dokument ansehen

via SEC EDGAR

Ertragshistorie

via SEC EDGAR

Latest News

Recent headlines for MLTX, sourced from Markets Gazette.

3/30/2026POSITIVE
MoonLake Says Lead Drug Shows Durable Response, Eyes FDA Filing
MoonLake Immunotherapeutics announced promising Phase 3 results for its lead drug in Hidradenitis Suppurativa (HS), showing a 62% HiSCR75 response rate at Week 40. This durable response rate suggests strong efficacy. Crucially, the company received feedback from the FDA that supports a potential path to filing without requiring additional trials. This significantly de-risks the development timeline and accelerates the path to market. Investors are likely to view this news favorably, anticipating a potential new treatment option and a strong commercial opportunity.

via Markets Gazette