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Rheinmetall AG (RNMBF)

Überbewertet
IndustrialsAerospace & DefenseGermany

Fundamental

61

Kurs

$945.80

Marktkapitalisierung

$46.20B

Teil 1 · Was das Unternehmen wert ist

Übersicht

Rheinmetall AG provides mobility and security technologies in Germany, Rest of Europe, North, Middle, and South America, Asia and the Near East, and internationally. The company operates through the Vehicle Systems, Weapon and Ammunition, and Electronic Solutions segments. Its Vehicle Systems segment offers combat, logistics, support, and special vehicles, including armored tracked vehicles, CBRN protection systems, artillery, turret systems, and wheeled logistics and tactical vehicles. The Weapon and Ammunition segment provides firepower and protection solutions, such as weapons and ammunition, protection systems, propellants, and international projects and services. Its Electronic Solutions segment offers a chain of systems network, such as sensors, networking platforms, automated connected effectors for soldiers, cyberspace protection solutions, and training and simulation solutions. The company's products include air defense, soldier, and fire control systems; radar technology; and command, control and reconnaissance systems, as well as simulations for the army, air force, navy, and civil applications. It also engages in the aftermarket activities. The company was formerly known as Rheinmetall Berlin AG and changed its name to Rheinmetall AG in 1996. Rheinmetall AG was founded in 1889 and is headquartered in Düsseldorf, Germany.

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Bilanz & Liquidität

Umsatz

$10.43B

Letzte 12 Monate (bis 30.6.2026)

Nettogewinn

$715M

Letzte 12 Monate (bis 30.6.2026)

Freier Cashflow

$643M

Gesamtes Eigenkapital

$4.97B

Gesamtverbindlichkeiten

$2.98B

Current Ratio

1.00

Zinsdeckungsgrad

-

Schulden/EBITDA

1.29

Gewinn je Aktie

Umsatz & Nettogewinn

Freier Cashflow

Ertragsaufschlüsselung

Historische Aufstellung

Margen im Zeitverlauf

Verschuldung im Zeitverlauf

Wie schwer die Schulden wiegen

Wachstumsraster

Wachstum — Umsatz

Innerer-Wert-Schätzung

Allgemeiner FallÜberbewertet

Innerer Wert

$768.41

Aktueller Kurs

$945.80

Sicherheitsmarge

-23.1%

Innerer-Wert-Spanne

$499.46 - $1037.35

Streubreite zwischen den verwendeten Bewertungsmethoden, kein statistisch kalibriertes Konfidenzintervall.

Bewertungsmethoden

Kursziel der Analysten:$1641.29
Diskontierter Cashflow (DCF):$133.92
Gewinnmultiplikator (P/E):$544.45
Graham-Wachstumsformel:$423.77
Ertragskraftwert (EPV):$196.88
Gerechtfertigtes P/B:$93.04
Dividendendiskontierung (Gordon):$70.33
P/FFO, Funds from Operations:Nicht genügend Daten zur Berechnung
Gewinn im Zyklusmittel:Nicht genügend Daten zur Berechnung
Umsatzmultiplikator:$635.37
Analystenkonsens:Starker Kauf (25B / 3H / 1S)
Letzte Gewinnüberraschung:-4.29%

Bewertungskennzahlen

P/E-Verhältnis

38.02

ROE

25.7%

P/B-Verhältnis

9.29

P/FCF

71.88

Bruttomarge

52.2%

ROIC

16.4%

Rentabilitäts-Radar

Wertschöpfung (Wettbewerbsvorteil)

ROIC

16.4%

WACC

15.3%

ROIC − WACC

+1.1 pp

Der ROIC übersteigt die Kapitalkosten: Das Unternehmen schafft Wert für die Aktionäre.

Fundamentalanalyse-Kriterien

Bestanden (12)

  • Price CAGR 30.64%
  • ROIC 16.4%
  • Gross Margin 52.2%
  • Debt/Equity ratio
  • Positive Free Cash Flow
  • Current Ratio
  • Debt/EBITDA
  • ROE 14.4%
  • Revenue Growth 5Y 12.9%
  • Analyst Consensus 86% Buy
  • Earnings Quality (OCF/NI) 1.28
  • Net Margin Trend 10.3% vs 7.4%

Nicht bestanden (6)

  • P/FCF 71.88
  • P/B Ratio 9.29
  • CapEx intensity
  • DCF valuation (Overvalued)
  • Earnings Surprise avg -26.5%
  • Piotroski F-Score 2/9

Nicht verfügbar (9)

  • EPS data insufficient
  • Dividend Payout NaN%
  • Operating Margin NaN%
  • Interest Coverage
  • Return on Tangible Assets
  • Low reliance on intangibles
  • Price below Graham Number
  • PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
  • Share Dilution (missing shares data)

Piotroski F-Score

2/9

Ernsthafte finanzielle Bedenken

score
criteria

Gewinnqualität

1.28

Hohe Qualität: Gewinne durch Cashflow gedeckt

Aktienverwässerung

-

Aktienrückkäufe. Aktionärsfreundlich

Institutionelle Beteiligungen

Für dieses Unternehmen liegen keine institutionellen Meldungen vor.

Unternehmensführung

Führungsteam

NamePositionAlter
Mr. Armin Theodor PappergerChairman of the Executive Board & CEO62
Mr. Klaus Jürgen NeumannCFO & Member of Executive Board55
Mr. Rene GansaugeCOO & Member of Executive Board52
Dr. Vera SaalCHRO, Director of Labor Relations & Member of Executive Board47
Dirk WinkelsHead of Investor Relations-
Michael SalzmannChief Compliance Officer-
Dr. Rolf Giebeler MPA (Harvard)Representative Director of Law & General Counsel-
Dr. Philipp von BrandensteinHead of Corporate Communications-
Anika Giulia MarkerInvestor Relations Manager-

Prüfungsrisiko

10

Vorstandsrisiko

2

Vergütungsrisiko

5

Aktionärsrechterisiko

10

Teil 2 · Der Preis und der Einstiegszeitpunkt

Dieser Teil sagt nicht, ob das Unternehmen etwas taugt: Er hilft bei der Wahl des Kaufzeitpunkts, nachdem die Fundamentaldaten überzeugt haben. Enthalten: technische Analyse, Potenzial, historische Drawdowns, Gamma-Exposure.

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