First Merchants Corporation (FRME)
SurévaluéFondamental
63
Prix
$40.02
Capitalisation boursière
$2.50B
Partie 1 · Ce que vaut l'entreprise
Vue d'ensemble
First Merchants Corporation operates as the financial holding company for First Merchants Bank that provides commercial and consumer banking services. The company offers a range of financial services, including checking, savings, and deposit products; debit and credit cards; mortgages, refinance, construction or renovation of residential properties, agricultural lending, treasury management services and depository products. It also provides personal and commercial wealth management services, brokerage, investment management, private banking, fiduciary estate, and financial planning services. The company operates banking locations in Indiana, Ohio, and Michigan counties. It offers its services through electronic and mobile delivery channels. First Merchants Corporation was founded in 1893 and is headquartered in Muncie, Indiana.
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Direct competitors
Who this company fights with for the same customers
Generated on 18 septembre 2026 with claude-haiku-4-5 — shared with all users
The other large Indiana-headquartered commercial bank, competing branch by branch for the same Indiana, Michigan and Illinois deposit accounts, middle-market commercial loans and wealth-management clients.
A large Midwest regional bank with a dense branch and commercial presence in the same Indiana, Ohio and Michigan cities, taking retail and business customers from the same local pool.
A commercial bank holding company of similar profile headquartered in Michigan City, Indiana, chasing the same northern and central Indiana and Michigan small-business borrowers, retail depositors and private-wealth clients.
The largest locally controlled bank in northern Indiana, competing for the same regional commercial lending, deposit and trust business in the markets First Merchants has expanded into.
An Indiana-only commercial bank (Lake City Bank) focused on the same middle-market and agricultural borrowers across central and northern Indiana.
An Indiana community bank with the same mix of retail deposits, small-business and agricultural lending and trust services, now overlapping in southern Indiana where First Merchants has just expanded.
Bilan & Liquidités
Chiffre d'affaires
$660M
12 derniers mois (au 31/03/2026)
Résultat net
$199M
12 derniers mois (au 31/03/2026)
Flux de trésorerie libre
-
Capitaux propres totaux
$2.47B
Passif total
$16.56B
Ratio de liquidité général
-
Couverture des intérêts
0.40
Dette/EBITDA
-
Bénéfice par action
Chiffre d'affaires & Résultat net
Flux de trésorerie libre
Décomposition du résultat
État historique
Marges dans le temps
La dette dans le temps
Grille de la croissance
Croissance — Chiffre d'affaires
Estimation de la juste valeur
Juste valeur
$32.03
Prix actuel
$40.02
Marge de sécurité
-25.0%
Fourchette de juste valeur
$22.69 - $41.37
Écart entre les méthodes de valorisation utilisées, pas un intervalle de confiance calibré statistiquement.
Méthodes d'estimation
Indicateurs de valorisation
Ratio P/E
11.68
ROE
9.2%
Ratio P/B
0.93
P/FCF
-
Marge brute
-
ROIC
-
Radar de rentabilité
Création de valeur (avantage concurrentiel)
ROIC
-
WACC
11.7%
ROIC − WACC
-
Critères d'analyse fondamentale
Réussi (11)
- EPS shows upward trend
- P/B Ratio 0.93
- Operating Margin 33.8%
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- Revenue Growth 5Y 14.0%
- Analyst Consensus 75% Buy
- PEG Ratio 1.81
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.41
- Share Dilution -1.4%
- Piotroski F-Score 6/9
Échoué (8)
- Price CAGR 0.61%
- Debt/Equity ratio
- Interest Coverage
- Return on Tangible Assets
- DCF valuation (Unknown)
- ROE 7.3%
- Earnings Surprise avg -4.9%
- Net Margin Trend 30.1% vs 32.0%
Indisponible (8)
- ROIC NaN%
- Gross Margin NaN%
- P/FCF NaN
- Dividend Payout NaN%
- Positive Free Cash Flow
- CapEx intensity
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
Score F de Piotroski
Signaux mixtes : certains domaines nécessitent attention
Qualité des bénéfices
Qualité élevée : bénéfices soutenus par la trésorerie
Dilution du capital
Rachat d'actions. Favorable aux actionnaires
Participations institutionnelles
Gouvernance
Équipe dirigeante
| Nom | Titre | Âge |
|---|---|---|
| Mr. Mark K. Hardwick CPA | CEO & Director | 54 |
| Mr. Michael C. Rechin | Advisor & Vice Chair | 66 |
| Mr. Michael J. Stewart | President | 59 |
| Ms. Michele M. Kawiecki | Executive VP, CFO & Principal Accounting Officer | 52 |
| Mr. John J. Martin | Executive VP & Chief Credit Officer | 58 |
| Mr. Joseph C. Peterson | Executive VP & Chief Commercial Officer | 49 |
| Mr. Marcos Nogues C.F.A. | Chief Investment Officer | - |
| Mr. Stephan H. Fluhler | Senior VP & Chief Information Officer | 56 |
| Ms. Nicole M. Weaver | VP & Director of Corporate Administration | - |
| Mr. Brian T. Hunt J.D. | Secretary & Legal Counsel | 65 |
Risque d'audit
3
Risque du conseil
3
Risque de rémunération
4
Risque droits des actionnaires
4
Partie 2 · Le prix et le moment d'entrer
Cette partie ne dit pas si l'entreprise vaut la peine : elle aide à choisir quand l'acheter, une fois que les fondamentaux vous ont convaincu. À l'intérieur : analyse technique, potentiel, baisses historiques, exposition gamma.
Documents
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Rapport annuel (10-K)
Un aperçu annuel de l'activité, des résultats financiers et des risques de l'entreprise.
Déposé le 2026-02-25
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Rapport trimestriel (10-Q)
Une mise à jour de la performance financière des trois derniers mois.
Déposé le 2026-07-31
- Voir le document
Rapport d'événement important (8-K)
Un avis concernant un événement important, comme un changement de direction ou une annonce majeure.
Déposé le 2026-10-01
via SEC EDGAR
Historique des résultats
via SEC EDGAR
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