CrowdStrike Holdings, Inc. (CRWD)
SopravvalutatoFondamentale
50
Prezzo
$264.31
Capitalizzazione
$265.89B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
CrowdStrike protegge computer, account cloud e identità aziendali dagli hacker con un unico software leggero, chiamato agente, installato su ogni dispositivo che sorveglia. Quell'agente trasmette continuamente ciò che vede al cloud di CrowdStrike, dove modelli di apprendimento automatico lo confrontano con l'attività di minacce osservata su tutti i clienti di CrowdStrike per individuare un attacco in anticipo. I clienti partono dalla protezione degli endpoint e poi aggiungono moduli per la sicurezza cloud, la protezione dell'identità o l'analisi dei log sullo stesso flusso di dati di base.
Come guadagna
Quasi tutti i ricavi sono da abbonamento: i clienti pagano una tariffa annuale o pluriennale per dispositivo o identità protetta, calibrata su quanti moduli attivano oltre al prodotto base per gli endpoint. Poiché l'agente e il backend cloud sono già installati una volta che il cliente si iscrive, aggiungere un modulo è soprattutto una questione di prezzo più che una nuova implementazione, per questo CrowdStrike misura la crescita nei moduli adottati per cliente tanto quanto nei nuovi clienti acquisiti.
Ricavi per segmento
Commissioni ricorrenti per i moduli di sicurezza endpoint, cloud, identità e altri della piattaforma Falcon, fatturate per dispositivo o identità protetta.
Risposta agli incidenti, ricerca proattiva delle minacce e consulenza di implementazione venduti insieme all'abbonamento, una parte piccola e meno prevedibile dei ricavi.
Vantaggio competitivo
Costi di cambiamento · AmpioUna volta che l'agente Falcon è distribuito su tutti i dispositivi di un'organizzazione, diventa la fonte di verità per gli avvisi di sicurezza e i playbook di risposta agli incidenti; toglierlo significa ridistribuire un nuovo agente ovunque e riaddestrare i flussi di lavoro del team di sicurezza. Gli alti tassi di adozione dei moduli, con due terzi dei clienti che ne usano cinque o più, mostrano quanto diventi vincolante quella prima installazione.
Cosa muove la domanda
Moderatamente ciclicoLa spesa in cybersecurity è ampiamente resiliente perché una violazione costa cara e i consigli di amministrazione chiedono protezione visibile, ma le singole trattative seguono comunque i budget IT e possono slittare in una fase debole. La domanda risponde anche al panorama delle minacce stesso: un'ondata di attacchi eclatanti tende ad accelerare le decisioni di acquisto in tutto il settore.
Rischi principali
- Interruzione globale per l'aggiornamento Falcon di luglio 2024 — Un aggiornamento dei contenuti difettoso nel luglio 2024 ha mandato in crash milioni di sistemi Windows nel mondo, scatenando cause legali, crediti ai clienti e un danno reputazionale che l'azienda sta ancora smaltendo.
- Concorrenza intensa nel software di sicurezza — Microsoft integra una protezione degli endpoint concorrente in prodotti che molti clienti possiedono già, e altri fornitori specializzati competono modulo per modulo, mettendo pressione sui prezzi e sul ritmo di acquisizione di nuovi clienti.
- Un solo difetto può colpire tutti i clienti insieme — Poiché lo stesso agente gira su quasi ogni dispositivo protetto, un difetto in un aggiornamento può interrompere i clienti simultaneamente e su vasta scala, come ha dimostrato l'interruzione del 2024.
- Storico di perdite nette e forte compenso in azioni — CrowdStrike ha uno storico di perdite nette secondo i principi contabili GAAP e si affida molto al compenso in azioni per pagare i dipendenti, il che diluisce gli azionisti anche mentre l'attività cresce.
Concentrazione dei clienti
Nessun singolo cliente diretto o partner di canale ha rappresentato il 10% o più dei ricavi totali negli ultimi tre esercizi, a indicare una base clienti ampia e diversificata.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che l'architettura a singolo agente della piattaforma Falcon crei veri costi di cambio, visibili negli alti tassi di adozione dei moduli, che l'interruzione di luglio 2024 abbia lasciato meno danni duraturi alla base clienti di quanto temuto, e che il rilevamento guidato dall'IA tenga CrowdStrike avanti su un panorama di minacce che i rivali faticano a eguagliare.
I timori di chi vende
Chi vende teme che l'interruzione di luglio 2024 abbia mostrato il rischio di concentrare così tanta fiducia nell'agente di un solo fornitore, che l'alternativa integrata di Microsoft sia sufficiente per molti clienti a un prezzo molto più basso, e che un'azienda ancora in perdita secondo i GAAP sia prezzata per un livello di crescita sempre più difficile da sostenere quando la sua base clienti matura.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
Generato il 18 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti
Defender for Endpoint è incluso nelle licenze Microsoft 365 E5 e si contende lo stesso budget per la sicurezza degli endpoint, spesso facendo leva sul prezzo del pacchetto.
Con Cortex XDR e XSIAM punta agli stessi carichi di rilevamento sugli endpoint e di gestione del centro operativo di sicurezza, rivolgendosi agli stessi clienti aziendali.
Nasce nella sicurezza di rete ma estende la piattaforma a endpoint e operazioni di sicurezza, contendendo la spesa complessiva delle stesse aziende, medie e grandi.
Vende solo sicurezza degli endpoint: la piattaforma Singularity finisce nelle stesse gare di Falcon, davanti agli stessi responsabili sicurezza di grandi aziende e medie imprese.
Vision One propone protezione degli endpoint e XDR alle stesse aziende clienti, con una base installata particolarmente solida in Giappone e nel resto dell'Asia.
Azienda privata (di Thoma Bravo) specializzata in endpoint e rilevamento gestito: si aggiudica molte delle commesse di fascia media e piccola a cui punta anche CrowdStrike.
Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$5.40B
Ultimi 12 mesi (al 31/07/2026)
Utile Netto
$45M
Ultimi 12 mesi (al 31/07/2026)
Free Cash Flow
$1.31B
Patrimonio Netto Totale
$4.43B
Passività Totali
$6.61B
Rapporto di Liquidità
1.57
Copertura Interessi
4.99
Debito/EBITDA
7.68
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$174.23
Prezzo Attuale
$264.31
Margine di Sicurezza
-51.7%
Range Fair Value
$113.25 - $235.21
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
4556.06
ROE
-3.7%
Rapporto P/B
53.14
P/FCF
168.51
Margine Lordo
75.2%
ROIC
-1.4%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
-1.4%
WACC
11.0%
ROIC − WACC
-12.4 pp
Il ROIC è sotto il costo del capitale: l'azienda distrugge valore per ogni dollaro investito.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (13)
- EPS shows upward trend
- Price CAGR 53.65%
- Gross Margin 75.2%
- Debt/Equity ratio
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
- Interest Coverage
- Revenue Growth 5Y 40.6%
- Analyst Consensus 74% Buy
- Earnings Quality (OCF/NI) 44.82
- Share Dilution -1.6%
- Net Margin Trend 0.8% vs -6.4%
- Piotroski F-Score 5/9
Non superati (11)
- ROIC -1.4%
- P/FCF 168.51
- P/B Ratio 53.14
- Operating Margin -2.5%
- CapEx intensity
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- DCF valuation (Overvalued)
- ROE 1.3%
- Earnings Surprise avg 1.1%
Non disponibili (3)
- Dividend Payout NaN%
- Price below Graham Number
- PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
Piotroski F-Score
Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Partecipazioni istituzionali
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. George R. Kurtz | Co-Founder, President, CEO & Director | 54 |
| Mr. Michael Sentonas | President | 51 |
| Mr. Dmitri Alperovitch | Co-Founder | 44 |
| Mr. Anurag Saha | Chief Accounting Officer | 45 |
| Mr. Justin Acquaro | Chief Information Officer | - |
| Mr. Andy Nowinski | Vice President of Investor Relations & Strategic Finance | - |
| Ms. Cathleen Garrigan Anderson J.D. | Chief Legal Officer | - |
| Mr. Brad Burns | Chief Communications Officer | - |
| Mr. J. C. Herrera | Chief Human Resources Officer | - |
| Mr. Adam Meyers | Senior Vice President of Counter Adversary Operations | - |
Rischio Audit
10
Rischio CdA
9
Rischio Compensi
10
Rischio Diritti Azionisti
10
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Documenti
- Vedi documento
Relazione annuale (10-K)
Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.
Depositato il 2026-03-05
- Vedi documento
Relazione trimestrale (10-Q)
Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.
Depositato il 2026-08-27
- Vedi documento
Comunicazione price-sensitive (8-K)
Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.
Depositato il 2026-08-26
via SEC EDGAR
Storico Ricavi
via SEC EDGAR
Ultime Notizie
Ultime notizie per CRWD, da Markets Gazette.
- 8d agoPOSITIVEJosh Brown: queste 3 azioni della sicurezza informatica restano attraenti
Cybersecurity stocks are highlighted as an attractive investment niche despite broader software sector pressures. Josh Brown, CEO of Ritholtz Wealth Management, identifies CrowdStrike (CRWD), Palo Alto Networks (PANW), and Fortinet (FTNT) as prime opportunities. The accelerating adoption of AI is expanding corporate attack surfaces, making cybersecurity an essential operational expenditure. This fundamental shift supports premium valuations for leading cybersecurity firms, suggesting significant upside potential for these companies. Investors are advised to consider these names for exposure to a resilient and growing sector.
- 17d agoPOSITIVECrowdStrike and Palo Alto Networks lead software stocks to a never-before-seen feat
CrowdStrike Holdings Inc. and Palo Alto Networks Inc. have spearheaded a remarkable outperformance by software stocks over the semiconductor sector. This divergence occurred amidst heightened concerns surrounding artificial intelligence development, a trend that has historically benefited chip manufacturers. The software sector's ability to lead in this environment suggests a potential shift in market focus, with investors prioritizing cybersecurity and cloud solutions over hardware components. This unprecedented feat highlights the resilience and evolving strategic importance of software companies in the current tech landscape, potentially signaling a favorable outlook for these cybersecurity leaders.
- 8/27/2026POSITIVECrowdStrike’s stock jumps after record-breaking earnings. Wall Street is lapping it up.
CrowdStrike's stock surged following the release of record-breaking earnings, prompting several Wall Street analysts to raise their price targets. The cybersecurity firm's stellar performance has garnered significant positive attention from financial institutions, indicating strong investor confidence. This upward revision in price targets suggests that analysts anticipate continued growth and positive momentum for CrowdStrike, making it an attractive prospect for investors seeking exposure to the cybersecurity sector. The market's enthusiastic reception underscores the company's robust financial health and its strategic position in a critical industry.
- 8/26/2026POSITIVECrowdStrike’s stock soars after AI fuels the cybersecurity company’s ‘best quarter’ ever
CrowdStrike Holdings Inc. experienced a significant stock surge following its announcement of an exceptionally strong quarter, largely attributed to its advancements in Artificial Intelligence (AI) for cybersecurity. CEO George Kurtz highlighted AI as the cornerstone of future enterprise operations and stated that securing these AI-driven environments represents the largest market opportunity in the company's history. This strategic positioning and demonstrated success in leveraging AI are expected to drive continued growth and market leadership for CrowdStrike, attracting investor interest in its innovative solutions.
via Markets Gazette