MoonLake Immunotherapeutics (MLTX)

Sottovalutato

HealthcareBiotechnologySwitzerland

Fondamentale

Prezzo

$11.70

Capitalizzazione

$996M

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Parte 1 · Quanto vale l'azienda

Panoramica

MoonLake Immunotherapeutics, a clinical-stage biotechnology company, focuses on developing therapies for inflammatory skin and joint diseases. It develops Sonelokimab, a novel tri-specific IL-17A and IL-17F inhibiting Nanobody for the treatment of inflammatory diseases in dermatology and rheumatology, as well as for hidradenitis suppurativa, psoriatic arthritis, axial spondyloarthritis, palmoplantar pustulosis, and psoriasis. The company was founded in 2021 and is headquartered in Zug, Switzerland.

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Concorrenti diretti

Con chi questa società si contende gli stessi clienti

Confronta

Generato il 19 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti

AbbVie IncABBV

P/E: 73.9Punteggio: 75Capitalizzazione: $470.55B

L'adalimumab (Humira) di AbbVie è stato il primo biologico approvato per l'idrosadenite suppurativa e resta il riferimento di prima linea, mentre il risankizumab (Skyrizi) compete nell'artrite psoriasica: entrambi sono stati usati come bracci di confronto attivo negli studi di MoonLake.

Eli Lilly and CompanyLLY

P/E: 38.8Punteggio: 78Capitalizzazione: $1.11T

L'ixekizumab (Taltz) di Lilly è un inibitore dell'IL-17A prescritto in artrite psoriasica, spondiloartrite assiale e psoriasi a placche: le indicazioni reumatologiche e dermatologiche su cui il sonelokimab si sta sviluppando oltre all'idrosadenite suppurativa.

Incyte CorporationINCY

P/E: 17.1Punteggio: 82Capitalizzazione: $24.86B

Incyte sta portando il povorcitinib, inibitore orale di JAK1, nelle fasi finali di sviluppo per l'idrosadenite suppurativa, contendendo gli stessi pazienti con una compressa anziché un'iniezione.

UCB S.A.UCB

Il bimekizumab (Bimzelx) di UCB agisce sulle stesse citochine IL-17A e IL-17F del sonelokimab ed è già approvato per idrosadenite suppurativa e artrite psoriasica, cioè le due indicazioni su cui punta MoonLake.

Novartis AGNVS

Novartis commercializza il secukinumab (Cosentyx), inibitore dell'IL-17A approvato nel 2023 per l'idrosadenite suppurativa e molto usato in artrite psoriasica e spondiloartrite assiale: gli stessi dermatologi e reumatologi a cui si rivolge MoonLake.

Fonti: MoonLake Immunotherapeutics — Form 10-K, fiscal year 2024 MoonLake Immunotherapeutics Reports Third Quarter 2025 Financial Results and Announces New Data from Clinical Trials of its Nanobody Sonelokimab New HS Treatments: Latest FDA-Approved Options

Stato Patrimoniale e Liquidità

Ricavi

Esercizio chiuso il 31/12/2025

Utile Netto

$-227M

Esercizio chiuso il 31/12/2025

Free Cash Flow

$-196M

Patrimonio Netto Totale

$304M

Passività Totali

$120M

Rapporto di Liquidità

12.56

Copertura Interessi

26.58

Debito/EBITDA

Utile per Azione

Ricavi e Utile Netto

Free Cash Flow

Scomposizione Ricavi

Nessun dato sui ricavi disponibile

Prospetto storico

Margini nel tempo

Il debito nel tempo

Quanto pesa il debito

Griglia della crescita

Crescita — Ricavi

Stima del Fair Value

Pre-ricaviSottovalutato

Fair Value

$28.54

Prezzo Attuale

$11.70

Margine di Sicurezza

+59.0%

Range Fair Value

$27.11 - $29.97

Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.

Metodi di Stima

Target degli analisti:$28.54

Flussi di cassa scontati (DCF):Non applicabile a questo tipo di azienda

Multiplo sugli utili (P/E):Non applicabile a questo tipo di azienda

Formula di Graham:Non applicabile a questo tipo di azienda

Valore della capacità di reddito (EPV):Non applicabile a questo tipo di azienda

P/B giustificato:Non applicabile a questo tipo di azienda

Sconto dei dividendi (Gordon):Non applicabile a questo tipo di azienda

P/FFO, i fondi da operazioni:Non applicabile a questo tipo di azienda

Utili di mezzo ciclo:Non applicabile a questo tipo di azienda

Multiplo sui ricavi:Dati insufficienti per calcolarlo

Consenso Analisti:Buy (17B / 3H / 2S)

Ultima Sorpresa Utili:+10.35%

Metriche di Valutazione

Rapporto P/E

ROE

-74.7%

Rapporto P/B

2.33

P/FCF

Margine Lordo

ROIC

-40.1%

Radar Redditività

Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)

ROIC

-40.1%

WACC

10.3%

ROIC − WACC

-50.4 pp

Il ROIC è sotto il costo del capitale: l'azienda distrugge valore per ogni dollaro investito.

Criteri di Analisi Fondamentale

Superati (7)

P/B Ratio 2.33
Debt/Equity ratio
Current Ratio
Interest Coverage
Low reliance on intangibles
Analyst Consensus 77% Buy
Share Dilution 2.3%

Non superati (9)

EPS shows upward trend
Price CAGR 2.13%
ROIC -40.1%
Positive Free Cash Flow
Return on Tangible Assets
DCF valuation (Unknown)
ROE -82.7%
Earnings Surprise avg -2.8%
Piotroski F-Score 1/9

Non disponibili (11)

Gross Margin NaN%
P/FCF NaN
Dividend Payout NaN%
Operating Margin NaN%
CapEx intensity
Debt/EBITDA
Price below Graham Number
Revenue Growth 5Y (Finnhub)
PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
Earnings Quality (OCF/Net Income)
Net Margin Trend (invalid data)

Piotroski F-Score

1/9

Preoccupazioni finanziarie serie

score

criteria

Qualità degli Utili

Bassa qualità: indagare la contabilità

Diluizione Azionaria

2.3%

Emissione nuove azioni, diluizione proprietà

Partecipazioni istituzionali

Governance

Team Dirigenziale

Nome	Ruolo	Età
Dr. Jorge Santos da Silva Ph.D.	Co-Founder, Interim Chair of the Board & CEO	48
Dr. Kristian Reich M.D., Ph.D.	Co-Founder & Chief Scientific Officer	59
Mr. Matthias Bodenstedt	Chief Financial Officer	37
Mr. Oliver Daltrop Ph.D.	Chief Technical Officer	-
Ms. Carla Bretes	Director of Investor Relations & External Communications	-
Mr. Nicolas Mosimann Ph.D.	General Counsel	-
Joana Cortez	Associate Vice-President of Legal & Compliance	-
Tino Anthamatten	Vice President of Marketing, Market Access & Pricing	-
Luciana Marques	Associate Vice-President of HR, People and Culture	-
Ms. Nuala Brennan	Chief Clinical Development Officer	-

Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso

Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.

Documenti

Relazione annuale (10-K)
Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.
Depositato il 2026-02-25
Vedi documento
Relazione trimestrale (10-Q)
Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.
Depositato il 2026-08-10
Vedi documento
Comunicazione price-sensitive (8-K)
Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.
Depositato il 2026-09-30
Vedi documento

via SEC EDGAR

Storico Ricavi

via SEC EDGAR

Ultime Notizie

Ultime notizie per MLTX, da Markets Gazette.

3/30/2026POSITIVE
MoonLake Says Lead Drug Shows Durable Response, Eyes FDA Filing
MoonLake Immunotherapeutics announced promising Phase 3 results for its lead drug in Hidradenitis Suppurativa (HS), showing a 62% HiSCR75 response rate at Week 40. This durable response rate suggests strong efficacy. Crucially, the company received feedback from the FDA that supports a potential path to filing without requiring additional trials. This significantly de-risks the development timeline and accelerates the path to market. Investors are likely to view this news favorably, anticipating a potential new treatment option and a strong commercial opportunity.

via Markets Gazette