ONEOK Inc (OKE)
Fair ValueFondamentale
62
Prezzo
$86.63
Capitalizzazione
$55.87B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
ONEOK, Inc. operates as a midstream service provider of gathering, processing, fractionation, transportation, storage, and marine export services in the United States. It operates in four segments: Natural Gas Gathering and Processing; Natural Gas Liquids; Natural Gas Pipelines; and Refined Products and Crude. The company owns natural gas gathering pipelines and processing plants in the Mid-Continent, Permian Basin, North Texas, Gulf Coast region, and Rocky Mountain regions; and provides midstream services to producers of NGLs. It also owns NGL gathering and distribution pipelines, fractionation, terminal and storage facilities; and transports refined products, including gasoline, diesel fuel, aviation fuel, kerosene, and heating oil. In addition, the company transports and stores natural gas through regulated interstate and intrastate natural gas transmission pipelines, and natural gas storage facilities; it owns and operates a parking garage in downtown Tulsa, Oklahoma; and leases buildings, warehouses, office space, land, and equipment, including pipeline equipment, pipeline capacity, rail cars, and information technology equipment. Further, the company transports, stores, and distributes refined products, purity NGLs, and crude oil, as well as conducts commodity-related activities, including liquids blending and marketing activities. It serves integrated and independent exploration and production companies; other NGL and natural gas gathering and processing companies; crude oil and natural gas production companies; utilities; industrial companies; natural gasoline distributors; propane distributors; municipalities; ethanol producers; petrochemical, refining, and marketing companies; and diluent users, refineries, and exporters. ONEOK, Inc. was founded in 1906 and is headquartered in Tulsa, Oklahoma.
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Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
Generato il 19 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti
Targa presidia la stessa filiera di ONEOK: raccolta e trattamento del gas nel Permian e nel Mid-Continent, poi condotte NGL e frazionamento a Mont Belvieu; le due si contendono il gas degli stessi produttori e gli stessi barili di liquidi da separare.
Williams contende a ONEOK i volumi di raccolta e trattamento nelle Montagne Rocciose, nel Mid-Continent e nel Permian, e la capacità di trasporto e stoccaggio del gas venduta agli stessi spedizionieri.
Kinder Morgan vende gli stessi servizi a tariffa — trasporto interstatale di gas, stoccaggio, condotte e terminali per prodotti raffinati — che ONEOK offre dopo l'acquisizione di Magellan, rivolgendosi a utility, raffinerie e trader negli stessi mercati.
Energy Transfer porta i liquidi dagli stessi bacini del Permian e del Mid-Continent verso gli stessi impianti di frazionamento e i terminali di esportazione sul Golfo: la concorrenza è sui contratti con i produttori e sulle tariffe di trasporto e frazionamento.
Enterprise possiede il maggiore sistema statunitense di condotte, frazionamento ed esportazione di NGL e si contende con la divisione liquidi di ONEOK la stessa materia prima e gli stessi clienti petrolchimici e di esportazione.
Western Midstream raccoglie e tratta gas nel bacino del Delaware, nel Powder River e nel DJ Basin, cercando gli impegni di consegna degli stessi produttori che ONEOK allaccia in quelle zone.
Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$39.37B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Utile Netto
$3.66B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Free Cash Flow
$2.45B
Patrimonio Netto Totale
$22.48B
Passività Totali
$44.07B
Rapporto di Liquidità
0.74
Copertura Interessi
3.44
Debito/EBITDA
4.55
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$83.75
Prezzo Attuale
$86.63
Margine di Sicurezza
-3.4%
Range Fair Value
$63.91 - $103.59
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
14.70
ROE
15.1%
Rapporto P/B
2.34
P/FCF
18.50
Margine Lordo
27.2%
ROIC
7.9%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
7.9%
WACC
7.1%
ROIC − WACC
+0.8 pp
Il ROIC è in linea con il costo del capitale: l'azienda copre a malapena il costo del capitale.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (15)
- EPS shows upward trend
- Price CAGR 5.34%
- ROIC 7.9%
- P/FCF 18.50
- P/B Ratio 2.34
- Debt/Equity ratio
- Operating Margin 15.5%
- Positive Free Cash Flow
- Interest Coverage
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- ROE 16.3%
- PEG Ratio 0.50
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.68
- Piotroski F-Score 5/9
Non superati (12)
- EPS CAGR 3.76%
- Gross Margin 27.2%
- CapEx intensity
- Current Ratio
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Overvalued)
- Revenue Growth 5Y 4.4%
- Analyst Consensus 46% Buy
- Earnings Surprise avg 1.8%
- Share Dilution 6.6%
- Net Margin Trend 9.3% vs 11.1%
Non disponibili (1)
- Dividend Payout NaN%
Piotroski F-Score
Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Emissione nuove azioni, diluizione proprietà
Partecipazioni istituzionali
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Pierce H. Norton II | President, CEO & Director | 65 |
| Mr. Walter S. Hulse III | CFO, Treasurer and Executive VP of Investor Relations & Corporate Development | 61 |
| Mr. Randy N. Lentz | Executive VP & COO | 60 |
| Mr. Lyndon C. Taylor J.D. | Executive VP, Chief Legal Officer & Assistant Secretary | 66 |
| Mr. Sheridan C. Swords | Executive VP & Chief Commercial Officer | 56 |
| Ms. Mary M. Spears | Senior VP and Chief Accounting Officer of Finance & Tax | 45 |
| Mr. J. Darren Wallis | Senior Vice President of Communications & Community Relations | - |
| Mr. Brent D. Strehlow | Senior VP & Chief Human Resources Officer | - |
| Mr. Kevin L. Burdick | Executive VP & Chief Enterprise Services Officer | 60 |
| Mr. Scott D. Schingen | Senior VP of Eng., and Op. - Natural Gas Liquids, Natural Gas Pipelines and Corporate Measurement | - |
Rischio Audit
6
Rischio CdA
2
Rischio Compensi
2
Rischio Diritti Azionisti
8
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Documenti
- Vedi documento
Relazione annuale (10-K)
Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.
Depositato il 2026-02-24
- Vedi documento
Relazione trimestrale (10-Q)
Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.
Depositato il 2026-08-04
- Vedi documento
Comunicazione price-sensitive (8-K)
Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.
Depositato il 2026-09-15
via SEC EDGAR
Storico Ricavi
via SEC EDGAR
Ultime Notizie
Ultime notizie per OKE, da Markets Gazette.
- 2/25/2026POSITIVEAfter A Recent Growth Spurt, This 4.9%-Yielding Dividend Stock is Slowing to A Crawl in 2026. Is a Reacceleration Coming?
Markets Gazette examines Oneok, an energy company boasting a 4.9% dividend yield. Despite projections indicating a slowdown in growth for 2026, the company appears to possess robust fundamentals to continue increasing its generous payout. Investors are prompted to consider whether this deceleration is merely a temporary pause before a potential reacceleration. Oneok's ability to sustain and grow its dividend, even during a period of more modest expansion, stands as a key attractive factor, suggesting prudent financial management and a long-term value proposition for income-focused investors.
- 2/24/2026NEGATIVEWhy Oneok Fell Today
Oneok Inc., the prominent pipeline operator, experienced a notable decline today, despite reporting earnings that surpassed analyst expectations. While the company delivered a strong performance on its latest earnings, this positive news was overshadowed by what investors perceived as "tepid" guidance for 2026. This cautious outlook for future performance has generated significant concern in the market, hinting at a potential slowdown in growth or lower-than-anticipated margins in the coming years. Investors often prioritize future projections over past results, particularly in capital-intensive sectors like energy infrastructure. The negative sentiment underscores how future expectations can outweigh current successes, leading to a downturn in Oneok's stock price.
- 2/24/2026NEUTRALONEOK (OKE) Q4 2025 Earnings Call Transcript
ONEOK (OKE), a prominent player in the energy sector, has scheduled its fourth-quarter 2025 earnings call for February 24, 2026. As of now, specific details regarding the financial results have not been released. Investors and analysts are keenly awaiting this date to assess the company's performance and future outlook, particularly concerning its midstream operations and natural gas distribution. The upcoming conference call will be crucial for understanding ONEOK's growth strategies and capital management within an evolving energy market landscape.
via Markets Gazette