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ONEOK Inc (OKE)

Fair Value
EnergyOil & Gas MidstreamUnited States

Fondamentale

62

Prezzo

$86.63

Capitalizzazione

$55.87B

Parte 1 · Quanto vale l'azienda

Panoramica

ONEOK, Inc. operates as a midstream service provider of gathering, processing, fractionation, transportation, storage, and marine export services in the United States. It operates in four segments: Natural Gas Gathering and Processing; Natural Gas Liquids; Natural Gas Pipelines; and Refined Products and Crude. The company owns natural gas gathering pipelines and processing plants in the Mid-Continent, Permian Basin, North Texas, Gulf Coast region, and Rocky Mountain regions; and provides midstream services to producers of NGLs. It also owns NGL gathering and distribution pipelines, fractionation, terminal and storage facilities; and transports refined products, including gasoline, diesel fuel, aviation fuel, kerosene, and heating oil. In addition, the company transports and stores natural gas through regulated interstate and intrastate natural gas transmission pipelines, and natural gas storage facilities; it owns and operates a parking garage in downtown Tulsa, Oklahoma; and leases buildings, warehouses, office space, land, and equipment, including pipeline equipment, pipeline capacity, rail cars, and information technology equipment. Further, the company transports, stores, and distributes refined products, purity NGLs, and crude oil, as well as conducts commodity-related activities, including liquids blending and marketing activities. It serves integrated and independent exploration and production companies; other NGL and natural gas gathering and processing companies; crude oil and natural gas production companies; utilities; industrial companies; natural gasoline distributors; propane distributors; municipalities; ethanol producers; petrochemical, refining, and marketing companies; and diluent users, refineries, and exporters. ONEOK, Inc. was founded in 1906 and is headquartered in Tulsa, Oklahoma.

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Concorrenti diretti

Con chi questa società si contende gli stessi clienti

Confronta

Generato il 19 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti

P/E: 25.8Punteggio: 68Capitalizzazione: $59.49B

Targa presidia la stessa filiera di ONEOK: raccolta e trattamento del gas nel Permian e nel Mid-Continent, poi condotte NGL e frazionamento a Mont Belvieu; le due si contendono il gas degli stessi produttori e gli stessi barili di liquidi da separare.

P/E: 27.1Punteggio: 63Capitalizzazione: $84.37B

Williams contende a ONEOK i volumi di raccolta e trattamento nelle Montagne Rocciose, nel Mid-Continent e nel Permian, e la capacità di trasporto e stoccaggio del gas venduta agli stessi spedizionieri.

P/E: 19.3Punteggio: 64Capitalizzazione: $68.21B

Kinder Morgan vende gli stessi servizi a tariffa — trasporto interstatale di gas, stoccaggio, condotte e terminali per prodotti raffinati — che ONEOK offre dopo l'acquisizione di Magellan, rivolgendosi a utility, raffinerie e trader negli stessi mercati.

Energy Transfer LPET

Energy Transfer porta i liquidi dagli stessi bacini del Permian e del Mid-Continent verso gli stessi impianti di frazionamento e i terminali di esportazione sul Golfo: la concorrenza è sui contratti con i produttori e sulle tariffe di trasporto e frazionamento.

Enterprise Products Partners L.P.EPD

Enterprise possiede il maggiore sistema statunitense di condotte, frazionamento ed esportazione di NGL e si contende con la divisione liquidi di ONEOK la stessa materia prima e gli stessi clienti petrolchimici e di esportazione.

Western Midstream Partners, LPWES

Western Midstream raccoglie e tratta gas nel bacino del Delaware, nel Powder River e nel DJ Basin, cercando gli impegni di consegna degli stessi produttori che ONEOK allaccia in quelle zone.

Stato Patrimoniale e Liquidità

Ricavi

$39.37B

Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)

Utile Netto

$3.66B

Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)

Free Cash Flow

$2.45B

Patrimonio Netto Totale

$22.48B

Passività Totali

$44.07B

Rapporto di Liquidità

0.74

Copertura Interessi

3.44

Debito/EBITDA

4.55

Utile per Azione

Ricavi e Utile Netto

Free Cash Flow

Scomposizione Ricavi

Prospetto storico

Margini nel tempo

Il debito nel tempo

Quanto pesa il debito

Griglia della crescita

Crescita — Ricavi

Stima del Fair Value

CiclicaCorrettamente Valutato

Fair Value

$83.75

Prezzo Attuale

$86.63

Margine di Sicurezza

-3.4%

Range Fair Value

$63.91 - $103.59

Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.

Metodi di Stima

Target degli analisti:$101.50
Flussi di cassa scontati (DCF):Non applicabile a questo tipo di azienda
Multiplo sugli utili (P/E):$86.14
Formula di Graham:Non applicabile a questo tipo di azienda
Valore della capacità di reddito (EPV):$47.28
P/B giustificato:Non applicabile a questo tipo di azienda
Sconto dei dividendi (Gordon):Non applicabile a questo tipo di azienda
P/FFO, i fondi da operazioni:Non applicabile a questo tipo di azienda
Utili di mezzo ciclo:$90.85
Multiplo sui ricavi:Non applicabile a questo tipo di azienda
Consenso Analisti:Buy (13B / 15H / 0S)
Ultima Sorpresa Utili:+3.93%

Metriche di Valutazione

Rapporto P/E

14.70

ROE

15.1%

Rapporto P/B

2.34

P/FCF

18.50

Margine Lordo

27.2%

ROIC

7.9%

Radar Redditività

Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)

ROIC

7.9%

WACC

7.1%

ROIC − WACC

+0.8 pp

Il ROIC è in linea con il costo del capitale: l'azienda copre a malapena il costo del capitale.

Criteri di Analisi Fondamentale

Superati (15)

  • EPS shows upward trend
  • Price CAGR 5.34%
  • ROIC 7.9%
  • P/FCF 18.50
  • P/B Ratio 2.34
  • Debt/Equity ratio
  • Operating Margin 15.5%
  • Positive Free Cash Flow
  • Interest Coverage
  • Debt/EBITDA
  • Return on Tangible Assets
  • ROE 16.3%
  • PEG Ratio 0.50
  • Earnings Quality (OCF/NI) 1.68
  • Piotroski F-Score 5/9

Non superati (12)

  • EPS CAGR 3.76%
  • Gross Margin 27.2%
  • CapEx intensity
  • Current Ratio
  • Low reliance on intangibles
  • Price below Graham Number
  • DCF valuation (Overvalued)
  • Revenue Growth 5Y 4.4%
  • Analyst Consensus 46% Buy
  • Earnings Surprise avg 1.8%
  • Share Dilution 6.6%
  • Net Margin Trend 9.3% vs 11.1%

Non disponibili (1)

  • Dividend Payout NaN%

Piotroski F-Score

5/9

Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione

score
criteria

Qualità degli Utili

1.68

Alta qualità: utili supportati da cash

Diluizione Azionaria

6.6%

Emissione nuove azioni, diluizione proprietà

Partecipazioni istituzionali

Governance

Team Dirigenziale

NomeRuoloEtà
Mr. Pierce H. Norton IIPresident, CEO & Director65
Mr. Walter S. Hulse IIICFO, Treasurer and Executive VP of Investor Relations & Corporate Development61
Mr. Randy N. LentzExecutive VP & COO60
Mr. Lyndon C. Taylor J.D.Executive VP, Chief Legal Officer & Assistant Secretary66
Mr. Sheridan C. SwordsExecutive VP & Chief Commercial Officer56
Ms. Mary M. SpearsSenior VP and Chief Accounting Officer of Finance & Tax45
Mr. J. Darren WallisSenior Vice President of Communications & Community Relations-
Mr. Brent D. StrehlowSenior VP & Chief Human Resources Officer-
Mr. Kevin L. BurdickExecutive VP & Chief Enterprise Services Officer60
Mr. Scott D. SchingenSenior VP of Eng., and Op. - Natural Gas Liquids, Natural Gas Pipelines and Corporate Measurement-

Rischio Audit

6

Rischio CdA

2

Rischio Compensi

2

Rischio Diritti Azionisti

8

Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso

Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.

Documenti

  • Relazione annuale (10-K)

    Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.

    Depositato il 2026-02-24

    Vedi documento
  • Relazione trimestrale (10-Q)

    Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.

    Depositato il 2026-08-04

    Vedi documento
  • Comunicazione price-sensitive (8-K)

    Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.

    Depositato il 2026-09-15

    Vedi documento

via SEC EDGAR

Storico Ricavi

via SEC EDGAR

Ultime Notizie

Ultime notizie per OKE, da Markets Gazette.

  • 2/25/2026POSITIVE
    After A Recent Growth Spurt, This 4.9%-Yielding Dividend Stock is Slowing to A Crawl in 2026. Is a Reacceleration Coming?

    Markets Gazette examines Oneok, an energy company boasting a 4.9% dividend yield. Despite projections indicating a slowdown in growth for 2026, the company appears to possess robust fundamentals to continue increasing its generous payout. Investors are prompted to consider whether this deceleration is merely a temporary pause before a potential reacceleration. Oneok's ability to sustain and grow its dividend, even during a period of more modest expansion, stands as a key attractive factor, suggesting prudent financial management and a long-term value proposition for income-focused investors.

  • 2/24/2026NEGATIVE
    Why Oneok Fell Today

    Oneok Inc., the prominent pipeline operator, experienced a notable decline today, despite reporting earnings that surpassed analyst expectations. While the company delivered a strong performance on its latest earnings, this positive news was overshadowed by what investors perceived as "tepid" guidance for 2026. This cautious outlook for future performance has generated significant concern in the market, hinting at a potential slowdown in growth or lower-than-anticipated margins in the coming years. Investors often prioritize future projections over past results, particularly in capital-intensive sectors like energy infrastructure. The negative sentiment underscores how future expectations can outweigh current successes, leading to a downturn in Oneok's stock price.

  • 2/24/2026NEUTRAL
    ONEOK (OKE) Q4 2025 Earnings Call Transcript

    ONEOK (OKE), a prominent player in the energy sector, has scheduled its fourth-quarter 2025 earnings call for February 24, 2026. As of now, specific details regarding the financial results have not been released. Investors and analysts are keenly awaiting this date to assess the company's performance and future outlook, particularly concerning its midstream operations and natural gas distribution. The upcoming conference call will be crucial for understanding ONEOK's growth strategies and capital management within an evolving energy market landscape.

via Markets Gazette