UiPath Inc. (PATH)
Fair ValueFondamentale
78
Prezzo
$12.84
Capitalizzazione
$6.57B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
UiPath vende software che automatizza il lavoro ripetitivo al computer — il tipo di copia-incolla tra schermate che gli impiegati fanno a mano. I suoi "robot" osservano come si esegue un'operazione e poi la ripetono, e la piattaforma aggiunge sempre più intelligenza artificiale capace di decidere il passo successivo invece di seguire solo uno script fisso. I clienti vanno dalle banche agli ospedali che automatizzano processi di back office come la gestione delle fatture e dei sinistri.
Come guadagna
La maggior parte dei ricavi arriva da abbonamenti fatturati man mano che i clienti usano la piattaforma nel tempo, monitorati internamente come tasso di rinnovo annualizzato. Una quota minore e in calo sono licenze software una tantum, e una fetta sottile sono servizi professionali per aiutare i clienti ad avviare le automazioni. La crescita dipende meno dall'acquisizione di nuovi clienti che dal portarli ad automatizzare più processi e a pagare per più utilizzo all'interno del proprio account.
Ricavi per segmento
Canoni ricorrenti per l'accesso continuativo alla piattaforma di automazione, oggi la parte maggioritaria e in crescita dei ricavi.
Licenze software pagate anticipatamente per installazioni on-premise o autogestite, un modello legacy che l'azienda sta abbandonando.
Attività di implementazione, formazione e supporto fatturate separatamente dal software vero e proprio.
Vantaggio competitivo
Costi di cambiamento · StrettoUna volta che un cliente ha integrato le automazioni nei flussi di lavoro quotidiani attorno alla piattaforma, al modello di sicurezza e all'infrastruttura multi-tenant di UiPath, sostituirla significa reingegnerizzare quei processi. L'azienda cita anche una comunità di utenti ampia e coinvolta come fonte di fidelizzazione. Ma indica la concorrenza di mercato tra i propri rischi principali, quindi il vantaggio appare reale ma non incontrastato.
Cosa muove la domanda
Moderatamente ciclicoEssendo software aziendale finanziato dai budget IT e operativi delle imprese, la spesa può rallentare quando le aziende tagliano i costi, e la stessa società avverte che la fidelizzazione e il rinnovo dei clienti non sono garantiti. La fatturazione ricorrente in abbonamento attenua l'impatto rispetto a una vendita di licenza una tantum, ma la crescita dipende comunque dalla disponibilità dei clienti ad ampliare la spesa in automazione.
Rischi principali
- Ricavi concentrati su pochi clienti — Un numero limitato di clienti rappresenta una quota sostanziale dei ricavi e del tasso di rinnovo; perderne uno o vederlo non rinnovare avrebbe un impatto sproporzionato.
- Il rinnovo non è garantito — Gli abbonamenti devono essere rinnovati e spesso ampliati per sostenere la crescita; l'azienda riconosce di poter non riuscire a trattenere i clienti o a farne crescere la spesa come previsto.
- Concorrenza intensa — Il mercato del software di automazione e IA è competitivo, con rivali che vanno da grandi fornitori di piattaforme a startup specializzate in automazione e IA agentica.
- Ancora in perdita netta — L'azienda ha una storia di perdite nette e prevede spese significative continue, il che rende la redditività dipendente da una crescita dei ricavi che superi quella dei costi.
- Cybersicurezza e privacy dei dati — La piattaforma automatizza l'accesso ai sistemi e ai dati interni dei clienti, quindi una violazione della sicurezza o della privacy potrebbe danneggiare la fiducia e generare esposizione normativa.
Concentrazione dei clienti
L'azienda dichiara che un numero limitato di clienti rappresenta una porzione sostanziale dei suoi ricavi e del tasso di rinnovo annualizzato, senza divulgare la percentuale esatta.
Le ragioni di chi compra
Chi compra sostiene che le automazioni incorporate in profondità nei flussi di lavoro quotidiani dei clienti siano costose da rimuovere, che il passaggio da licenze una tantum ad abbonamenti ricorrenti renda i ricavi più prevedibili, e che l'aggiunta di IA agentica sopra la forza lavoro di robot già esistente permetta a UiPath di vendere di più agli account che ha già, senza doverne conquistare di nuovi.
I timori di chi vende
Chi vende teme che un numero limitato di grandi clienti guidi una quota sostanziale dei ricavi, che rinnovo ed espansione non siano garantiti in un mercato competitivo affollato sia da piattaforme affermate sia da sfidanti nativi dell'IA, e che l'azienda non abbia ancora dimostrato di saper trasformare la crescita ricorrente in un profitto duraturo.
Scritto dalla redazione, pubblicato il 18 agosto 2026
Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
Generato il 19 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti
Con Power Automate, incluso nell'offerta Microsoft 365 e Power Platform, Microsoft propone automazione dei processi e dei flussi di lavoro agli stessi reparti IT aziendali a cui si rivolge UiPath.
La sua divisione SS&C Blue Prism è una delle piattaforme RPA storiche per grandi aziende e si gioca gli stessi progetti in settori regolamentati come banche, assicurazioni e sanità, dove contano controlli e tracciabilità.
ServiceNow vende orchestrazione dei flussi di lavoro aziendali con RPA e agenti AI propri, e attinge allo stesso budget per l'automazione che UiPath cerca nelle grandi direzioni IT e operations.
Pegasystems unisce gestione dei processi aziendali, RPA e process mining propri, e si contende gli stessi progetti di automazione dei processi end-to-end in servizi finanziari, assicurazioni e telecomunicazioni.
La piattaforma low-code di Appian integra RPA e process mining nativi ed è messa a confronto con UiPath dalle aziende che automatizzano flussi amministrativi ricchi di documenti.
Automation Anywhere è l'altro grande operatore specializzato in automazione: vende una piattaforma di RPA e agenti AI agli stessi uffici amministrativi e centri servizi delle grandi imprese, e finisce regolarmente nella stessa rosa di UiPath.
Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$1.72B
Ultimi 12 mesi (al 31/07/2026)
Utile Netto
$362M
Ultimi 12 mesi (al 31/07/2026)
Free Cash Flow
$352M
Patrimonio Netto Totale
$2.08B
Passività Totali
$1.10B
Rapporto di Liquidità
2.39
Copertura Interessi
-
Debito/EBITDA
1.08
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$12.11
Prezzo Attuale
$12.84
Margine di Sicurezza
-6.0%
Range Fair Value
$7.87 - $16.35
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
19.16
ROE
13.6%
Rapporto P/B
3.01
P/FCF
16.15
Margine Lordo
82.6%
ROIC
5.8%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
5.8%
WACC
10.1%
ROIC − WACC
-4.3 pp
Il ROIC è sotto il costo del capitale: l'azienda distrugge valore per ogni dollaro investito.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (19)
- EPS shows upward trend
- ROIC 5.8%
- Gross Margin 82.6%
- P/FCF 16.15
- Debt/Equity ratio
- Operating Margin 8.9%
- Positive Free Cash Flow
- CapEx intensity
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- Low reliance on intangibles
- ROE 18.4%
- Revenue Growth 5Y 21.5%
- Earnings Surprise avg 3.5%
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.03
- Share Dilution -4.2%
- Net Margin Trend 21.0% vs 1.3%
- Piotroski F-Score 8/9
Non superati (5)
- Price CAGR -21.28%
- P/B Ratio 3.01
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Unknown)
- Analyst Consensus 32% Buy
Non disponibili (3)
- Dividend Payout NaN%
- Interest Coverage
- PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
Piotroski F-Score
Salute finanziaria forte
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Partecipazioni istituzionali
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Daniel Solomon Dines | Co-Founder, CEO, & Executive Chairman of the Board | 53 |
| Mr. Ashim Gupta | Chief Operating Officer | 46 |
| Mr. Brad C. Brubaker J.D. | Chief Administrative Officer, General Counsel, Chief Legal Officer & Secretary | 61 |
| Mr. Hitesh Ramani | CFO, Chief Accounting Officer Principal Financial & Accounting Officer | 47 |
| Mr. Raghavendra Malpani | Chief Product & Technology Officer | 47 |
| Ms. Allise Furlani | Senior Director of Investor Relations | - |
| Mr. Michael Atalla | Chief Marketing Officer | - |
| Agi Garaba | Chief People Officer | - |
Rischio Audit
2
Rischio CdA
8
Rischio Compensi
6
Rischio Diritti Azionisti
10
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Documenti
- Vedi documento
Relazione annuale (10-K)
Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.
Depositato il 2026-03-25
- Vedi documento
Relazione trimestrale (10-Q)
Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.
Depositato il 2026-09-08
- Vedi documento
Comunicazione price-sensitive (8-K)
Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.
Depositato il 2026-09-03
via SEC EDGAR
Storico Ricavi
via SEC EDGAR
Ultime Notizie
Ultime notizie per PATH, da Markets Gazette.
- 8d agoNEUTRALBybit Adds PATH, CYPH And HUT Equity Perpetuals With Up To 25x Leverage
Bybit has launched USDT-margined perpetual futures contracts tracking the equity prices of UiPath (PATH), Cypherpunk Technologies (CYPH), and Hut 8 (HUT). These synthetic derivatives, available on Bybit's TradFi perpetual desk, offer up to 25x leverage and operate 24/7, mirroring crypto perpetuals. While providing continuous trading access to traditional asset prices, these contracts are distinct from spot shares or direct stock ownership, lacking voting rights or physical delivery. This move signifies a trend of crypto derivatives platforms expanding into multi-asset offerings, potentially attracting traditional market speculation into a high-leverage, always-on environment.
- 5/29/2026NEUTRALTranscript: UiPath Q1 2027 Earnings Conference Call
UiPath Inc. held its Q1 2027 Earnings Conference Call on May 29, 2026. While the transcript itself does not contain specific financial figures or forward-looking statements that would immediately impact the stock price, it provides management's detailed commentary on the company's performance, strategic initiatives, and market outlook. Investors and analysts will scrutinize the call for insights into revenue growth, customer acquisition, product development, and competitive positioning. The absence of immediate, quantifiable data in the title suggests a neutral initial market reaction, pending deeper analysis of the transcript's qualitative information.
- 5/13/2026NEGATIVEWhy Is UiPath Stock Falling On Wednesday?
UiPath Inc. (PATH) experienced a significant stock decline on Wednesday, driven by a notable increase in short interest and growing concerns over competitive pressures. The emergence of advanced AI tools from competitors like Anthropic is raising questions about UiPath's market position and future growth prospects in the rapidly evolving automation and AI landscape. Investors are closely monitoring analyst outlooks for potential shifts in strategy or market share. The combination of increased bearish sentiment and competitive threats suggests a challenging period ahead for the company's stock.
- 3/16/2026POSITIVEThis Artificial Intelligence (AI) Stock Is Down Around 30% This Year. Could It Be a Steal of a Deal?
UiPath Inc. (PATH), a leader in Robotic Process Automation (RPA), has seen its stock decline approximately 30% year-to-date. Despite the downturn, the company's core business of automating enterprise processes positions it favorably to capitalize on the widespread corporate investment in artificial intelligence. Analysts suggest that this significant price drop may present a compelling buying opportunity for investors looking to gain exposure to the AI-driven automation trend, anticipating a potential rebound as the market recognizes UiPath's strategic value.
- 3/16/2026NEUTRALIs It Time to Buy UiPath With the Stock Beaten Down?
UiPath Inc. (PATH) shares have experienced a challenging start to the year, prompting a discussion on whether it's an opportune moment to invest. Despite recent stock performance, the company is positioned to capitalize on a significant future growth opportunity. Investors are weighing the current downturn against the long-term potential of UiPath's automation platform. The article suggests that the current valuation might present a buying opportunity for those who believe in the company's future prospects, but does not provide concrete financial data to support a definitive buy or sell recommendation.
- 3/12/2026NEGATIVEStock Market Today, March 12: UiPath Shares Drop After Slower Growth Outlook Offsets First Full-Year Profit
UiPath Inc. reported its first full-year profit, a significant milestone for the automation software company. However, this achievement was overshadowed by a weaker-than-expected growth outlook for the upcoming fiscal year, leading to a divided response from Wall Street analysts. The company's shares experienced a notable decline as investors focused on the deceleration in future growth prospects rather than the current profitability. This mixed signal suggests potential headwinds for UiPath, prompting caution among stakeholders regarding its near-term trajectory and valuation.
- 3/12/2026NEUTRALUiPath (PATH) Q4 2026 Earnings Call Transcript
UiPath Inc. is scheduled to release its Q4 2026 earnings on March 12, 2026. While the content of the earnings call transcript is not available, the market will be closely watching for key performance indicators, revenue figures, and management's outlook for the upcoming fiscal year. Investors will be keen to assess the company's progress in the automation and AI space, particularly its ability to convert its strong market position into sustained profitability and growth. Any guidance provided on future revenue, earnings, and strategic initiatives will be critical for shaping investor sentiment and the stock's trajectory.
- 3/11/2026POSITIVEUiPath Stock Surges Into The Close, Shares Continue To Climb After Hours As Q4 Earnings Top Expectations
UiPath Inc. (NYSE:PATH) announced its fourth-quarter fiscal 2026 financial results, surpassing earnings expectations. The company's stock experienced a significant surge into the closing bell and continued its upward trajectory in after-hours trading. This positive performance indicates strong investor confidence and suggests that UiPath's strategic initiatives and operational execution are resonating well within the market. Investors will be closely watching for further guidance and the company's outlook for the upcoming fiscal year.
- 3/11/2026NEUTRALUiPath Earnings Are Imminent; These Most Accurate Analysts Revise Forecasts Ahead Of Earnings Call
UiPath, Inc. (NYSE: PATH) is scheduled to release its fourth-quarter earnings on March 11th. Current analyst consensus forecasts earnings per share of $0.26 and revenue projections of $464.49 million. The stock concluded Tuesday's trading session at $11.59. Recent analyst actions include upgrades from Neutral to Outperform by Macquarie and Oppenheimer in January 2022. While these revisions suggest a positive outlook from some analysts, the upcoming earnings report itself is the primary determinant of immediate market reaction, making the current outlook neutral pending the official results.
- 2/26/2026POSITIVEStock Market Today, Feb. 26: UiPath Advances as It Moves to Shape Agentic AI Standards
UiPath Inc. shares surged following the announcement that the company has joined a prominent industry group focused on establishing standards for agent-based artificial intelligence. This strategic move positions UiPath as a key player in shaping the future development of AI, suggesting a potential strengthening of its technological leadership and an expansion of market opportunities. Investors reacted positively to the news, interpreting it as a signal of innovation and commitment to standardization, crucial elements for the widespread adoption of AI technologies. This initiative could translate into competitive advantages and enhanced long-term confidence for the company.
via Markets Gazette