First Merchants Corporation (FRME)
ÜberbewertetFundamental
63
Kurs
$39.78
Marktkapitalisierung
$2.50B
Teil 1 · Was das Unternehmen wert ist
Übersicht
First Merchants Corporation operates as the financial holding company for First Merchants Bank that provides commercial and consumer banking services. The company offers a range of financial services, including checking, savings, and deposit products; debit and credit cards; mortgages, refinance, construction or renovation of residential properties, agricultural lending, treasury management services and depository products. It also provides personal and commercial wealth management services, brokerage, investment management, private banking, fiduciary estate, and financial planning services. The company operates banking locations in Indiana, Ohio, and Michigan counties. It offers its services through electronic and mobile delivery channels. First Merchants Corporation was founded in 1893 and is headquartered in Muncie, Indiana.
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Direct competitors
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Generated on 18. September 2026 with claude-haiku-4-5 — shared with all users
The other large Indiana-headquartered commercial bank, competing branch by branch for the same Indiana, Michigan and Illinois deposit accounts, middle-market commercial loans and wealth-management clients.
A large Midwest regional bank with a dense branch and commercial presence in the same Indiana, Ohio and Michigan cities, taking retail and business customers from the same local pool.
A commercial bank holding company of similar profile headquartered in Michigan City, Indiana, chasing the same northern and central Indiana and Michigan small-business borrowers, retail depositors and private-wealth clients.
The largest locally controlled bank in northern Indiana, competing for the same regional commercial lending, deposit and trust business in the markets First Merchants has expanded into.
An Indiana-only commercial bank (Lake City Bank) focused on the same middle-market and agricultural borrowers across central and northern Indiana.
An Indiana community bank with the same mix of retail deposits, small-business and agricultural lending and trust services, now overlapping in southern Indiana where First Merchants has just expanded.
Bilanz & Liquidität
Umsatz
$660M
Letzte 12 Monate (bis 31.3.2026)
Nettogewinn
$199M
Letzte 12 Monate (bis 31.3.2026)
Freier Cashflow
-
Gesamtes Eigenkapital
$2.47B
Gesamtverbindlichkeiten
$16.56B
Current Ratio
-
Zinsdeckungsgrad
0.40
Schulden/EBITDA
-
Gewinn je Aktie
Umsatz & Nettogewinn
Freier Cashflow
Ertragsaufschlüsselung
Historische Aufstellung
Margen im Zeitverlauf
Verschuldung im Zeitverlauf
Wachstumsraster
Wachstum — Umsatz
Innerer-Wert-Schätzung
Innerer Wert
$32.05
Aktueller Kurs
$39.78
Sicherheitsmarge
-24.1%
Innerer-Wert-Spanne
$22.71 - $41.38
Streubreite zwischen den verwendeten Bewertungsmethoden, kein statistisch kalibriertes Konfidenzintervall.
Bewertungsmethoden
Bewertungskennzahlen
P/E-Verhältnis
11.73
ROE
9.2%
P/B-Verhältnis
0.94
P/FCF
-
Bruttomarge
-
ROIC
-
Rentabilitäts-Radar
Wertschöpfung (Wettbewerbsvorteil)
ROIC
-
WACC
11.7%
ROIC − WACC
-
Fundamentalanalyse-Kriterien
Bestanden (11)
- EPS shows upward trend
- P/B Ratio 0.94
- Operating Margin 33.8%
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- Revenue Growth 5Y 14.0%
- Analyst Consensus 75% Buy
- PEG Ratio 1.81
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.41
- Share Dilution -1.4%
- Piotroski F-Score 6/9
Nicht bestanden (8)
- Price CAGR 0.61%
- Debt/Equity ratio
- Interest Coverage
- Return on Tangible Assets
- DCF valuation (Unknown)
- ROE 7.3%
- Earnings Surprise avg -4.9%
- Net Margin Trend 30.1% vs 32.0%
Nicht verfügbar (8)
- ROIC NaN%
- Gross Margin NaN%
- P/FCF NaN
- Dividend Payout NaN%
- Positive Free Cash Flow
- CapEx intensity
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
Piotroski F-Score
Gemischte Signale: Einige Bereiche bedürfen Aufmerksamkeit
Gewinnqualität
Hohe Qualität: Gewinne durch Cashflow gedeckt
Aktienverwässerung
Aktienrückkäufe. Aktionärsfreundlich
Institutionelle Beteiligungen
Unternehmensführung
Führungsteam
| Name | Position | Alter |
|---|---|---|
| Mr. Mark K. Hardwick CPA | CEO & Director | 54 |
| Mr. Michael C. Rechin | Advisor & Vice Chair | 66 |
| Mr. Michael J. Stewart | President | 59 |
| Ms. Michele M. Kawiecki | Executive VP, CFO & Principal Accounting Officer | 52 |
| Mr. John J. Martin | Executive VP & Chief Credit Officer | 58 |
| Mr. Joseph C. Peterson | Executive VP & Chief Commercial Officer | 49 |
| Mr. Marcos Nogues C.F.A. | Chief Investment Officer | - |
| Mr. Stephan H. Fluhler | Senior VP & Chief Information Officer | 56 |
| Ms. Nicole M. Weaver | VP & Director of Corporate Administration | - |
| Mr. Brian T. Hunt J.D. | Secretary & Legal Counsel | 65 |
Prüfungsrisiko
3
Vorstandsrisiko
3
Vergütungsrisiko
4
Aktionärsrechterisiko
4
Teil 2 · Der Preis und der Einstiegszeitpunkt
Dieser Teil sagt nicht, ob das Unternehmen etwas taugt: Er hilft bei der Wahl des Kaufzeitpunkts, nachdem die Fundamentaldaten überzeugt haben. Enthalten: technische Analyse, Potenzial, historische Drawdowns, Gamma-Exposure.
Dokumente
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Jahresbericht (10-K)
Ein jährlicher Überblick über das Geschäft, die Finanzergebnisse und die Risiken des Unternehmens.
Eingereicht am 2026-02-25
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Quartalsbericht (10-Q)
Ein Update zur finanziellen Entwicklung der letzten drei Monate.
Eingereicht am 2026-07-31
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Ad-hoc-Meldung (8-K)
Eine Mitteilung über ein wichtiges Ereignis, etwa einen Führungswechsel oder eine bedeutende Ankündigung.
Eingereicht am 2026-10-01
via SEC EDGAR
Ertragshistorie
via SEC EDGAR
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