First Merchants Corporation (FRME)
SopravvalutatoFondamentale
63
Prezzo
$38.72
Capitalizzazione
$2.50B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
First Merchants Corporation operates as the financial holding company for First Merchants Bank that provides commercial and consumer banking services. The company offers a range of financial services, including checking, savings, and deposit products; debit and credit cards; mortgages, refinance, construction or renovation of residential properties, agricultural lending, treasury management services and depository products. It also provides personal and commercial wealth management services, brokerage, investment management, private banking, fiduciary estate, and financial planning services. The company operates banking locations in Indiana, Ohio, and Michigan counties. It offers its services through electronic and mobile delivery channels. First Merchants Corporation was founded in 1893 and is headquartered in Muncie, Indiana.
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Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
Generato il 18 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti
È l'altra grande banca commerciale con sede in Indiana e si contende sportello per sportello gli stessi conti di deposito, i prestiti alle imprese di media dimensione e la clientela di private banking fra Indiana, Michigan e Illinois.
Grande banca regionale del Midwest con una fitta rete di filiali e una forte presenza commerciale nelle stesse città di Indiana, Ohio e Michigan, dove attinge alla medesima clientela privata e aziendale.
Holding bancaria commerciale di profilo simile, con sede a Michigan City in Indiana, punta agli stessi piccoli imprenditori, correntisti al dettaglio e clienti di private banking dell'Indiana settentrionale e centrale e del Michigan.
È la maggiore banca a controllo locale dell'Indiana settentrionale e compete per lo stesso credito alle imprese, la stessa raccolta di depositi e gli stessi mandati fiduciari nei mercati in cui First Merchants si è espansa.
Banca commerciale presente solo in Indiana (Lake City Bank), concentrata sugli stessi clienti imprese di media dimensione e sulle stesse aziende agricole dell'Indiana centrale e settentrionale.
Banca del territorio dell'Indiana con lo stesso mix di depositi al dettaglio, credito alle piccole imprese e all'agricoltura e servizi fiduciari, ora sovrapposta nell'Indiana meridionale dove First Merchants si è appena estesa.
Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$660M
Ultimi 12 mesi (al 31/03/2026)
Utile Netto
$199M
Ultimi 12 mesi (al 31/03/2026)
Free Cash Flow
-
Patrimonio Netto Totale
$2.47B
Passività Totali
$16.56B
Rapporto di Liquidità
-
Copertura Interessi
0.40
Debito/EBITDA
-
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$32.05
Prezzo Attuale
$38.72
Margine di Sicurezza
-20.8%
Range Fair Value
$22.71 - $41.38
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
11.73
ROE
9.2%
Rapporto P/B
0.94
P/FCF
-
Margine Lordo
-
ROIC
-
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
-
WACC
11.7%
ROIC − WACC
-
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (11)
- EPS shows upward trend
- P/B Ratio 0.94
- Operating Margin 33.8%
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- Revenue Growth 5Y 14.0%
- Analyst Consensus 75% Buy
- PEG Ratio 1.81
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.41
- Share Dilution -1.4%
- Piotroski F-Score 6/9
Non superati (8)
- Price CAGR 0.61%
- Debt/Equity ratio
- Interest Coverage
- Return on Tangible Assets
- DCF valuation (Unknown)
- ROE 7.3%
- Earnings Surprise avg -4.9%
- Net Margin Trend 30.1% vs 32.0%
Non disponibili (8)
- ROIC NaN%
- Gross Margin NaN%
- P/FCF NaN
- Dividend Payout NaN%
- Positive Free Cash Flow
- CapEx intensity
- Current Ratio
- Debt/EBITDA
Piotroski F-Score
Segnali misti: alcune aree necessitano attenzione
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Riacquisto azioni. Favorevole agli azionisti
Partecipazioni istituzionali
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Mr. Mark K. Hardwick CPA | CEO & Director | 54 |
| Mr. Michael C. Rechin | Advisor & Vice Chair | 66 |
| Mr. Michael J. Stewart | President | 59 |
| Ms. Michele M. Kawiecki | Executive VP, CFO & Principal Accounting Officer | 52 |
| Mr. John J. Martin | Executive VP & Chief Credit Officer | 58 |
| Mr. Joseph C. Peterson | Executive VP & Chief Commercial Officer | 49 |
| Mr. Marcos Nogues C.F.A. | Chief Investment Officer | - |
| Mr. Stephan H. Fluhler | Senior VP & Chief Information Officer | 56 |
| Ms. Nicole M. Weaver | VP & Director of Corporate Administration | - |
| Mr. Brian T. Hunt J.D. | Secretary & Legal Counsel | 65 |
Rischio Audit
3
Rischio CdA
3
Rischio Compensi
4
Rischio Diritti Azionisti
4
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Documenti
- Vedi documento
Relazione annuale (10-K)
Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.
Depositato il 2026-02-25
- Vedi documento
Relazione trimestrale (10-Q)
Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.
Depositato il 2026-07-31
- Vedi documento
Comunicazione price-sensitive (8-K)
Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.
Depositato il 2026-10-01
via SEC EDGAR
Storico Ricavi
via SEC EDGAR
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