Merit Medical Systems, Inc. (MMSI)
Fair ValueFondamentale
70
Prezzo
$86.33
Capitalizzazione
$5.15B
Parte 1 · Quanto vale l'azienda
Panoramica
Merit Medical Systems, Inc. designs, develops, manufactures, and markets single-use medical products for interventional, diagnostic, and therapeutic procedures in the United States, China, Japan, Germany, France, the United Kingdom, and internationally. It operates through two segments, Cardiovascular and Endoscopy. The company offers micropuncture kits, angiographic needles, sheaths, guide wires, and safety products; peripheral intervention products comprising angiography, drainage, delivery systems, and embolotherapy products; oncology products, such as soft tissue biopsy products and accessories; cardiac intervention products consisting of cardiac access, angiography, electrophysiology and cardiac rhythm management, fluid management, hemodynamic monitoring, hemostasis, and intervention products; and spine products, including vertebral augmentation, radiofrequency ablation, and bone biopsy systems. It also provides custom procedural solutions, including critical care products, syringes, manifold kits, and trays and packs; coating services for medical tubes and wires; and sensor components for microelectromechanical systems. In addition, the company offers gastroenterology products, such as esophageal stents, cryoballoon and inflation devices, gauges, and balloon dilators; pulmonary products consisting of laser-cut tracheobronchial stents, and over-the-wire and direct visualization delivery systems; and kits and accessories for endoscopy and bronchoscopy procedures. It sells its products to hospitals, alternate site-based physicians, technicians, and nurses through direct sales force, independent distributors, original equipment manufacturer partners, and custom procedure tray manufacturers. The company exports its products to Canada, Western Europe, Australia, Brazil, Malaysia, South Korea, the United Arab Emirates, India, New Zealand, and South Africa. Merit Medical Systems, Inc. was incorporated in 1987 and is headquartered in South Jordan, Utah.
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Concorrenti diretti
Con chi questa società si contende gli stessi clienti
Generato il 19 settembre 2026 con claude-haiku-4-5 — condiviso con tutti gli utenti
Le linee interventistiche e di accesso vascolare di BD si contendono con Merit gli stessi contratti di acquisto ospedalieri su cateteri, port, drenaggi e prodotti per biopsia.
Boston Scientific vende dispositivi concorrenti per intervento periferico, embolizzazione ed endoscopia, le tre aree da cui Merit ricava la maggior parte del fatturato.
Merit cita Teleflex per prima fra i concorrenti sia nell'intervento periferico sia in quello cardiaco: le due aziende vendono cateteri, introduttori e dispositivi di accesso vascolare sovrapponibili alle stesse sale di radiologia e cardiologia interventistica.
Cook Medical, azienda privata, è l'unico concorrente che Merit nomina in tutte le aree di prodotto — periferico, cardiaco, oncologia ed endoscopia — con un catalogo di cateteri interventistici, guide e dispositivi bioptici direttamente sovrapponibile.
Medtronic si confronta con Merit nell'intervento periferico e cardiaco e, con la divisione spine, sulle componenti OEM e impiantabili che Merit fornisce a sua volta.
Terumo è indicata da Merit fra i concorrenti nell'intervento cardiaco: propone introduttori per accesso radiale, guide e dispositivi di gonfiaggio rivali alle stesse sale di emodinamica, con una presenza forte in Giappone ed Europa.
Stato Patrimoniale e Liquidità
Ricavi
$1.58B
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Utile Netto
$146M
Ultimi 12 mesi (al 30/06/2026)
Free Cash Flow
$216M
Patrimonio Netto Totale
$1.58B
Passività Totali
$1.10B
Rapporto di Liquidità
4.20
Copertura Interessi
6.34
Debito/EBITDA
2.66
Utile per Azione
Ricavi e Utile Netto
Free Cash Flow
Scomposizione Ricavi
Prospetto storico
Margini nel tempo
Il debito nel tempo
Quanto pesa il debito
Griglia della crescita
Crescita — Ricavi
Stima del Fair Value
Fair Value
$74.75
Prezzo Attuale
$86.33
Margine di Sicurezza
-15.5%
Range Fair Value
$48.58 - $100.91
Intervallo di dispersione tra i metodi di valutazione usati, non una stima statisticamente calibrata.
Metodi di Stima
Metriche di Valutazione
Rapporto P/E
35.49
ROE
8.1%
Rapporto P/B
3.07
P/FCF
25.34
Margine Lordo
49.5%
ROIC
6.1%
Radar Redditività
Creazione di Valore (Vantaggio Competitivo)
ROIC
6.1%
WACC
7.3%
ROIC − WACC
-1.1 pp
Il ROIC è sotto il costo del capitale: l'azienda distrugge valore per ogni dollaro investito.
Criteri di Analisi Fondamentale
Superati (21)
- EPS shows upward trend
- EPS CAGR 7.91%
- Price CAGR 12.63%
- ROIC 6.1%
- Gross Margin 49.5%
- P/FCF 25.34
- Debt/Equity ratio
- Operating Margin 12.8%
- Positive Free Cash Flow
- Current Ratio
- Interest Coverage
- Debt/EBITDA
- Return on Tangible Assets
- ROE 9.1%
- Revenue Growth 5Y 9.5%
- Analyst Consensus 82% Buy
- Earnings Surprise avg 11.9%
- Earnings Quality (OCF/NI) 1.95
- Share Dilution 1.7%
- Net Margin Trend 9.2% vs 8.3%
- Piotroski F-Score 7/9
Non superati (5)
- P/B Ratio 3.07
- CapEx intensity
- Low reliance on intangibles
- Price below Graham Number
- DCF valuation (Overvalued)
Non disponibili (2)
- Dividend Payout NaN%
- PEG Ratio (need PE > 0 and growth > 0)
Piotroski F-Score
Salute finanziaria forte
Qualità degli Utili
Alta qualità: utili supportati da cash
Diluizione Azionaria
Numero di azioni stabile
Partecipazioni istituzionali
Governance
Team Dirigenziale
| Nome | Ruolo | Età |
|---|---|---|
| Ms. Martha Goldberg Aronson | President, CEO & Director | 58 |
| Mr. Raul Parra Jr., CPA | CFO & Treasurer | 46 |
| Mr. Brian G. Lloyd J.D. | Chief Legal Officer & Corporate Secretary | 64 |
| Mr. Michel J. Voigt | Chief Human Resources Officer | 52 |
| Mr. Neil W. Peterson | Senior Advisor | 59 |
| Mr. Jason Treft | Chief Information Officer | - |
| Ms. Sarah Comstock | Vice President of Global Communications | - |
| Mr. John Knorpp | Chief Regulatory Affairs Officer | - |
| Mr. Ricardo Alvarez | Managing Director of Operation Merit Medical Tijuana | - |
| Mr. Mark Butler | Executive Vice President of Merit Medical EMEA | - |
Rischio Audit
2
Rischio CdA
2
Rischio Compensi
1
Rischio Diritti Azionisti
4
Parte 2 · Il prezzo e il momento d'ingresso
Questa parte non serve a capire se l'azienda vale: serve a scegliere quando comprarla, dopo che i fondamentali ti hanno convinto. Dentro: analisi tecnica, potenziale, drawdown storici, esposizione gamma.
Documenti
- Vedi documento
Relazione annuale (10-K)
Una panoramica annuale del business, dei risultati finanziari e dei rischi dell'azienda.
Depositato il 2026-02-24
- Vedi documento
Relazione trimestrale (10-Q)
Un aggiornamento sull'andamento finanziario degli ultimi tre mesi.
Depositato il 2026-07-30
- Vedi documento
Comunicazione price-sensitive (8-K)
Una comunicazione su un evento importante, come un cambio ai vertici o un grande annuncio.
Depositato il 2026-08-20
via SEC EDGAR
Storico Ricavi
via SEC EDGAR
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